Zastosowanie teorii szarych systemów do przewidywania przyszłych ofert składanych na aukcjach pierwszej ceny poprzez pryzmat modelu szarego GM(1,1)

• Autorzy: Stanisław Barczak

Warianty tytułu

Application of Gray System Theory to Model the First-Price Auction

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Istnieje wiele metod oceny wysokości składanych ofert ze względu na cenę wywoławczą, ze względu na liczbę uczestników biorących udział w licytacji czy też ze względu na racjonalność ich postępowania. Rozważania takie są prowadzone głównie na gruncie metodologii wywodzącej się z teorii gier. W artykule podjęto próbę zastosowania modelu szarego GM(1,1) do modelowania przyszłej realizacji oferty składanej na licytacji. Należy jednak pamiętać, że w przypadku proponowanego podejścia nie uwzględnia się takich aspektów, jak racjonalność postępowania uczestników czy też ich liczba. Istotą stają się kolejne realizacje ofert, których postęp na licytacji jest traktowany jako krótki szereg czasowy złożony z kilku realizacji. W artykule założono, iż minimalna długość szeregu czasowego to cztery złożone oferty, na podstawie których będzie budowana prognoza oferty na kolejny okres. Z punktu widzenia stosowania modelu GM(1,1) istotne są: dopasowanie modelu do postępu zgłaszanych na licytacji ofert oraz dopuszczalność prognozy na przyjętym przez uczestnika licytacji arbitralnym poziomie. (fragment tekstu)

EN

This paper presents the possibility of applying the theory of gray systems, with particular emphasis on the model GM (1,1) in the modeling of the first price auction. The paper presents the properties of the model GM (1,1) for the ultrashort time series representing the bid made by the participants at the first price auction. An analysis of the residuals simulation model based on the length of the time series and forecasting capabilities based on gray model GM (1,1). The analysis shows that with the decreasing the number of observations in time series (short time series) decreases the expost forecast error. This property is very important in modeling the course of the auction and in particular predicting possible future offerings. Model GM (1,1) can be considered in applications for masterpieces auctions. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Prognozowanie; Szeregi czasowe; Aukcje; Metody ekonometryczne; Aukcja pierwszej ceny

EN

Forecasting; Time-series; Auctions; Econometric methodology; First price auction

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 146 Innowacje w finansach i ubezpieczeniach - metody matematyczne i informatyczne
• Strony: 7--18

Twórcy

autor

Stanisław Barczak

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Cempel C., Tabaszewski M., Teoria szarych systemów w zastosowaniu do modelowania i prognozowania w diagnostyce maszyn, "Diagnostyka" 2007, 2(42).
• Deng J.L., Control Problems of Grey Systems, "Systems and Control Letters" 1982, Vol. 1, No. 5, North Holland, Amsterdam.
• Deng J., Introduction to Grey System Theory, "The Journal of Grey System" 1989, Vol. 1, No. I.
• Kayacan E., Ulutas B., Kaynak O., Grey System Theory Based in Time Series Prediction, "Expert Systems with Applications" 2010, Vol. 37.
• Krishna V., Auction Theory, Academic Press 2002.
• Kun-Li Wen, Ting-Cheng Chang, The Research of Completed GM(1,1) Model Toolbox Using Matlab, "International Journal of Computational Cognition" 2005, Vol. 3, September.
• Kuśmierczyk P., Auctions, Publishing House of Wroclaw University of Economics, Wrocław 2010.
• Lim D., Anthony P., Chong Mun H., Kah Wai N., Assessing the Accuracy of Grey System Theory against Artificial Neural Network, w: Predicting Online Auction Closing Price, Proceedings of the International MultiConference of Engineers and Computer Scientists, Vol. I, IMECS, 19-21 March, Hong Kong 2008.