Weryfikacja parytetu kupna/sprzedaży dla opcji notowanych na GPW w Warszawie : problemy oraz przykłady strategii arbitrażowych

• Autorzy: Krzysztof Piontek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest przedstawienie warunków, jakie muszą być spełnione, by można było budować strategie arbitrażowe wykorzystujące fakt braku równowagi pomiędzy rynkiem opcji i kontraktów futures. Szczególny nacisk położony zostanie na organizację rynku polskiego (w zakresie handlu instrumentami i krótkiej sprzedaży) i konsekwencje przyjętych rozwiązań dla budowy strategii arbitrażowych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynek opcji; Kontrakty terminowe; Arbitraż gospodarczy

EN

Options market; Fixed-period contracts; Commercial arbitration

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 2
• Strony: 137--148

Twórcy

autor

Krzysztof Piontek

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Draper P., Fung J.: A Study of Arbitrage Efficiency Between the FTSE-100 Index Futures and Options Contracts. University of Edinburgh, 2001. net2.hkbu.edu.hk/~brc/FDP200102.pdf.
• Fung J., Моk H.: Index Options-Futures Arbitrage: A Comparative Study with Bid-Ask and Transaction Data. Department of Finance & Decision Sciences, Hong Kong Baptist University, 2001. net2.hkbu.edu.hk/~brc.
• Hull J.: Option, Futures & Other Derivatives. Prentice Hall, 1999.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P.: Inwestycje finansowe. AE, Wrocław 1997.
• Kuziak K.: Arbitraż w teorii i praktyce rynków finansowych. AE, Wrocław 2000.
• Piontek K.: Możliwości arbitrażu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie z wykorzystaniem kontraktów terminowych. III Chorzowska Konferencja Bankowości i Finansów (w druku).