Modelowanie realnych stóp procentowych na podstawie terminowej struktury dochodowości

• Autorzy: Ewa Dziwok
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego opracowania jest pokazanie możliwości konstrukcji krzywej realnej na podstawie rynku obligacji indeksowanych (funkcjonujący w latach 1992-1999) oraz próba zbadania realnych stóp procentowych na rynku polskim. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Stopa procentowa; Modelowanie ekonometryczne; Estymacja; Rynek obligacji

EN

Interest rate; Econometric modeling; Estimation; Bond market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 2
• Strony: 231--238

Twórcy

autor

Ewa Dziwok

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Breedon F.J., Chadha J.S.: The Information Content of the Inflation Term Structure. Bank of England Working Paper, 1997.
• Deacon M., Derry A., Mirfendereski D.: Inflation-indexed Securities. Wiley, New York 2004.
• de La Grandville O.: Bond Pricing and Portfolio Analysis. MIT Press, New York 2001.
• Dziwok E.: Przegląd metod estymacji zerokuponowej krzywej dochodowości pod kątem ich przydatności w polityce pieniężnej NBP. [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski. Red. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec. Prace Naukowe. AE, Wrocław 2003, nr 990.
• Ireland P.N.: Long-Term Interest Rate and Inflation: A Fisherian Approach. "Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly" 1996, Vol. 82/1.
• Larsen J., May В., Talbot J.: Estimating Real Interest Rates for the United Kingdom. Bank of England Working Paper, London 2003, No 200.
• List emisyjny Nr 29/2004 Ministra Finansów z dnia 4.08.2004 roku w sprawie emisji indeksowanych obligacji skarbowych o terminie wykupu w dniu 24.08.2016 roku.
• Martellini L., Priaulet P., Priaulet S.: Fixed Income Securities. Wiley, New Yok 2003.
• Mechanizm transmisji impulsów polityki pieniężnej: przegląd głównych teorii oraz specyfika transmisji w Polsce. Red. R. Kokoszczyński. Materiały i Studia. NBP, Warszawa 1999, nr 91.
• Mishkin F.S.: Ekonomika pieniądza, bankowości i rynków finansowych. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2002.