Czas przebywania - potencjalne zastosowania. Geometryczny ruch Browna

• Autorzy: Tadeusz Czernik
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zaprezentowana praca stanowi wprowadzenie do nowych strategii inwestycyjnych opartych na czasach przebywania procesu w obszarze. Przeprowadzone rozważania można również zastosować w przypadku wielowymiarowych, ewoluujących deterministycznie lub losowo obszarów. W przypadku bardziej realistycznych dynamik cen akcji można posłużyć się metodami symulacyjnymi. Ponadto czas przebywania może być wykorzystany w konstrukcji instrumentów pochodnych. Wplatając czas przebywania w profil wypłaty opcji barierowej można skutecznie ostudzić tendencję inwestorów do manipulowania cenami instrumentu bazowego (w okolicy bariery) w celu jej aktywacji lub dezaktywacji. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Zarządzanie ryzykiem finansowym

EN

Investment; Financial risk management

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Tom: Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej
• Strony: 173--188

Twórcy

autor

Tadeusz Czernik

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Czernik T., Optymalizacja pewnej strategii inwestycyjnej z punktu widzenia maksymalnej straty, w Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie. Część I, red. W Tarczyński, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004.
• Czernik T., Zysk przed stratą - miara ryzyka z rodziny FPRM, w: Metody matematyczne i ekonometryczne metody oceny ryzyka finansowego, red. P. Chrzan, Akademia Ekonomiczna, Katowice 2007.
• Czernik T., Iskra Di, Warunkowa Maksymalna strata jako miara ryzyka, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 1133, Wrocław 2006.
• Gardiner C., Stochastic methods. A handbook for the natural and social sciences, Springer, 2009.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, Warszawa 1999.
• Jurczenko E., Maillet B. ed., Multi-moment asset allocation and pricing models, Wiley, 2006.
• Jurek W., Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, Akademia Ekonomiczna, Poznań 2001.
• Klebaner F.C., Introduction to stochastic calculus with applications, Imperial College Press, 2005.
• Lebiediew N.N., Funkcje specjalne i ich zastosowania, PWN, Warszawa 1957.
• Meucci A., Risk and asset allocation, Springer, 2005.
• Pechtl A., Distributions of occupation times of brownian motion with drift, "Journal of Applied Mathematics & Decision Sciences" 1999, No. 3(1).