Odwrócona hipoteka - zasady funkcjonowania i perspektywy wprowadzenia w Polsce

• Autorzy: Tomasz Kowalak

Warianty tytułu

Reverse Mortgage - Principles of Functioning and its Prospects in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W przypadku wielu osób starszych najbardziej wartościową częścią majątku gromadzonego przez całe ich życie jest nieruchomość, w której zamieszkują. Jest to ta jego część, która, niestety, nie generuje bieżących dochodów. Sposobem wykorzystania majątku "zamrożonego" w nieruchomości jest odwrócona hipoteka, która pozwala uzyskać kredyt wypłacany na przykład w formie renty wieczystej, a którego zabezpieczeniem jest nieruchomość kredytobiorcy. Żeby otrzymać taki kredyt, nie trzeba mieć zdolności kredytowej. Ta forma generowania dodatkowych dochodów z nieruchomości staje się coraz powszechniejsza wśród osób starszych, szczególnie w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii, gdzie hipoteka odwrotna jest dostępna od lat 80. XX wieku. W niniejszym opracowaniu przedstawione zostały najważniejsze założenia odwróconej hipoteki, jej główne wady i zalety. Analizę zasad funkcjonowania hipoteki odwróconej posłużył oparto na przykładzie rozwiązań stosowanych w Stanach Zjednoczonych (program Home Equity Conversion Mortgage). W końcowej części opracowania analizie poddano założenia wprowadzenia odwróconej hipoteki w Polsce sformułowane przez Ministerstwo Finansów. Jednocześnie wskazano szanse i ograniczenia we wprowadzeniu tego rozwiązania w Polsce.

EN

The most valuable asset which many elderly citizens possess is the property which they occupy. That part of their property, however, usually does not generate any current income. These 'frozen' assets may be effectively used to create a reverse mortgage which allows the owner of the property to use it to secure a loan that is subsequently paid out in a form of a perpetual annuity. No other security to confirm creditworthiness of the borrower is required. A reverse mortgage has been for long available especially in the UK and the USA and since 1980s its popularity has been growing. The paper presents the main advantages and disadvantages of a reverse mortgage based on the analysis of the solutions adopted by the US Home Equity Conversion Mortgage Programme. It then concludes with a discussion of the basic assumptions formulated by the Polish Ministry of Finance concerning the introduction of a reverse mortgage onto the Polish market, and enumerates its chances for success as well as possible limitations.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Hipoteka; Kredyt hipoteczny; Odwrócona pożyczka hipoteczna

EN

Mortgage; Mortgage credit; Reverse mortgage

• Czasopismo: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 4
• Strony: 151--165

Twórcy

autor

Tomasz Kowalak

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Bishop T.B., Shan H., Reverse Mortgages: A Closer Look at HECM Loans, ,,NBER Papers on Retirement Research Center Project'', September 2008, s. 6
• Colman E., Lenders Accused of Dirty Mortgage Tricks, ,,The Sunday Times'', April 12, 2009
• Redfoot D.L., Scholen K., Brown S.K., Reverse Mortgages: Niche Product or Mainstream Solution? ,w: Report on the 2006 AARP National Survey of Reverse Mortgage Shoppers, AARP, December 2007
• Rich S., Call to Reverse Mortgage Ignorance, ,,The Australian'', July 7, 2010, s. 5
• Shan H., Revising the Trend: The Recent Expansion of the Reverse Mortgage Market, ,,Finance and Economics Discussion Series'' 42, April 2009, s. 3
• Wong V., Paz García N., There's no Place like Home: The Implications of Reverse Mortgages on Seniors in California, Consumers Union of U.S., Inc., West Coast Regional Office, August 1999