Hipoteza neutralności pieniądza w Polsce i w strefie euro

• Autorzy: Maciej Gałecki
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł dotyczy testowania długookresowej hipotezy neutralności pieniądza (LRN) dla Polski i dla strefy euro. Do tego celu zostały użyte: test ADF, strukturalny model VAR (SVAR), skumulowane odpowiedzi funkcji na impuls. W badaniu łącznym dla Polski i strefy euro wykorzystano test Ima, Pesarana i Shina (IPS) oraz test Levin-Lin-Chu oraz dynamiczne modele panelowe estymowane przy pomocy jednostopniowego estymatora GMM pierwszych różnic Arellano i Bonda (FDGMM1)(abstrakt oryginalny)

EN

This article relates testing of Long-Run Monetary Neutrality (LRN) for Poland and Euro Area. To do this taken: ADF test, Structural VARs, Cumulated Impulse Response Functions (IRFs). In research of Euro Area were used Im, Pesaran and Shin test (IPS) and Levin-Lin-Chu test as well as panel models which were estimated using weighted least squares method estimator.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strefa euro; Cykl koniunkturalny; Metoda najmniejszych kwadratów; Modele panelowe

EN

Eurozone; Business cycles; Least squares method; Panel model

• Czasopismo: Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 30 II Ogólnopolska Konferencja : Modelowanie danych panelowych : teoria i praktyka
• Strony: 121--138

Twórcy

autor

Maciej Gałecki

Bibliografia

• Belka M., Neutralność pieniądza - ewolucja poglądów, "Bank i Kredyt" 1993, nr 5-6, s. 2-8.
• Brzoza-Brzezina M., Kłos B., Kot A., Łyziak T., Hipoteza neutralności pieniądza, "Materiały i Studia" NBP, z. 142, Warszawa 2002, s. 5-13.
• Dańska-Borsiak D., Dynamiczne modele panelowe w badaniach ekonomicznych, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2011.
• King R. G., Watson M. W., Testing Long-Run Neutrality, "Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly" 1997, vol. 83/3, Summer, s. 69-98.
• Lucas R. E., Understanding Business Cycles, Business Cycle Theory, red. F. E. Kydland, Edward Elgar Publishing Limited, Aldershot 1995, s. 85-107.
• Skrzypczyński P., Metody spektralne w analizie cyklu koniunkturalnego gospodarki polskiej, "Materiały i Studia" NBP, z. 252, Warszawa 2010, s. 12-13.
• https://editorialexpress.com/cgi-bin/conference/download.cgi?db_name=ACE- 10&paper_id=107 [dostęp 12.04.2013].
• http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/search_database [dostęp 11.04.2013].
• https://www.ecb.int/stats/money/aggregates/aggr/html/index.en.html [dostęp 11.04.2013].
• http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/statystyka/pieniezna_i_bankowa/miary.html [dostęp 10.04.2013].