Alternatywne do akcji formy lokowania kapitału i ich stopy zwrotu

• Autorzy: Agata Sierpińska-Sawicz

Warianty tytułu

Alternative to Stocks Forms of Capital Investing and their Rates of Return

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Inwestorzy lokują kapitał w różnego rodzaju instrumenty finansowe, kierując się przy tym stopą zwrotu z inwestycji i poziomem ryzyka. Korzystają z instrumentów tradycyjnych (lokaty, obligacje akcje, fundusze) oraz nowoczesnych, takich jak kruszce, alkohole czy produkty strukturyzowane. Stopy zwrotu z tradycyjnych form lokat w ostatnich latach nie były zbytnio zróżnicowane. Lokaty w bony skarbowe dawały stopy zwrotu porównywalne z depozytami bankowymi i poziomem inflacji. Duże wahania stóp zwrotu były charakterystyczne dla funduszy akcji polskich spółek. Na inwestycjach w złoto inwestorzy powiększyli swój kapitał w większym stopniu niż na innych instrumentach. Również wysokie stopy zwrotu miały inwestycje w alkohol. Najwięcej inwestorzy tracili na produktach strukturyzowanych ze względu na inflację mimo ochrony kapitału.(abstrakt oryginalny)

EN

Investors can invest their capital in various financial instruments. Their decisions are driven by particular rates of return and levels of risk. They can either invest in traditional instruments (deposits, bonds, stocks, funds) or modern ones such as precious metals, alcohol or structured products. Over the last few years traditional investments have brought similar profits. Investing in treasury bonds gave comparable rates of return to deposits and inflation level. Serious fluctuations of rates of return were characteristic for Polish stock funds. Investing in gold yielded higher profits than different instruments. Buying alcohol also ended with high returns. Structured products turned out to be the least profitable and despite capital protection generated losses due to inflation.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje alternatywne; Lokata kapitałowa; Stopa zwrotu

EN

Alternative investments; Capital deposit; Rate of return

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 326 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
• Strony: 232--242

Twórcy

autor

Agata Sierpińska-Sawicz

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Baranowski K., Inwestowanie w sztukę, Difin, Warszawa 2013.
• Barton D., Capitalism for the LongTerm, "Harvard Business Review", March 2011.
• Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2010.
• Haedicke G., Eine Klassefuersich, "Financial Times Deutschland" 2012, no. 29/08.
• Innowacje finansowe, red. S. Antkiewicz, M. Kalinowski, CeDeWu, Warszawa 2008.
• Iwanicz-Drozdowska M., Jaworski W.L., Zawadzka Z., Bankowość. Zagadnienia podstawowe, Poltext, Warszawa 2010.
• Kowalski W.S., Restauracja złotej monarchii, "Rynek Kapitałowy" 2010, nr 12.
• Majewska-Bielecka D., Charakterystyka alternatywnych instrumentów inwestycyjnych, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 689: Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, nr 50, Wydawnictwo US, Szczecin 2012.
• McAndrew C., The international art market in 2012, Artnet 2012.
• Paździor A., Mankamenty zysku księgowego jako miernika oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, "Przegląd Organizacji" 2008, nr 4.
• Piwecki M., Inwestycja w wino, "Profit Journal" 2012, nr 1.
• Potrykus M., Inwestycje alternatywne i ich korelacja z rynkiem inwestycji tradycyjnych, [w:] Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania. Rynki finansowe, Zeszyty Naukowe UE w Katowicach, nr 106, Wydawnictwo UE w Katowicach, Katowice 2012.
• Raport roczny IZFiA 2012, www.izfia.pl.
• Rocznik Giełdowy 2008, GPW, Warszawa 2009
• Rocznik Giełdowy 2012, GPW, Warszawa 2013.
• Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2011 roku oraz 2012 roku, Departament Systemu Finansowego NBP, Warszawa 2012, 2013, www.nbp.pl, dostęp: 4.02.2014.
• SkateFocus, Rynek Sztuki w Polsce, Skate's Market Research 2013.
• Sprawozdanie z działalności Komisji Nadzoru Finansowego 2012, www.knf.gov.pl, dostęp: 4.02.2014.
• Sytuacja finansowa sektora gospodarstw domowych w IV kwartale 2012 r., http://www.izfa.pl/files_user/Raporty roczne i podsumowania roku/Raport roczny _IZFiA_2012.pdf.
• http://e-lokaty.pl/lokaty-bankowe/zyski-z-lokat-bankowych-na-rok-czasu.html.
• http://intro.investors.pl/zloto/stopy-zwrotu, dostęp: 4.02.2014.
• http://samcik.blox.pl/2011/12/Przecietny-roczny-zysk-z-funduszy-obligacji-to-5.htm.
• http://www.ekonomia.rp.pl/artykul/967423.html?print=tak&p=0, www.fundusze24.pl.
• www.bossa.pl.