Zastosowanie różnych strategii inwestycyjnych na rynku opcji w Polsce

• Autorzy: Agata Gniadkowska-Szymańska

Warianty tytułu

The Use of Different Investment Strategies on Options Market in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Na przykładzie dwóch wybranych strategii opcyjnych w tym artykule chciałam pokazać, czy inwestowanie według tych strategii jest opłacalne. Do analizy został wykorzystany gotowy arkusz do symulacji opcyjnych strategii inwestycyjnych przygotowany przez GPW, na podstawie którego została oceniona strategia. (abstrakt oryginalny)

EN

In paper I present the results of research concerning relations different investment strategies on options market in on the Warsaw Stock Exchange (WSE). For the analysis were used to simulate the sheet option investment strategies prepared by the Stock Exchange on which the strategy was assessed. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strategia inwestycyjna; Rynek opcji; Rynek instrumentów pochodnych; Opcje

EN

Investment strategy; Options market; Derivatives market; Options

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 1, cz. 4
• Strony: 139--155

Twórcy

autor

Agata Gniadkowska-Szymańska

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Chakravarty S., Gulen H., Mayhew S. (2004), Informed Trading in Stock and Option Markets, "Journal of Finance" Vol. 59.
• Cohen G. (2005), The Bible of options strategies. The definitive guide for practical trading strategies, FT Prentice Hall.
• Dębski W. (2007), Rynek finansowy i jego mechanizmy: podstawy teorii i praktyki, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.
• Francesca Taylor F. (2000), Rynki i opcje walutowe: rozwój, struktura, transakcje, Oficyna Ekonomiczna: Dom Wydawniczy ABC, Kraków.
• Grossman, Sanford J. (1988), An analysis of the implications for stock and futures: Price volatility of program trading and dynamic hedging strategies, "Journal of Business" Vol. 61.
• Heynen R. (1994), An empirical investigation of observed smile patterns, "The Review of Futures Markets" Vol. 13.
• Hull J, White A. (1987), The pricing of options on assets with stochastic volatilities, "Journal of Finance" Vol. 42.
• Hull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje: wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa.
• Instrumenty pochodne, Arkusz do symulacji strategii inwestycyjnych - instrukcja obsługi, wersja 1, http://www.pochodne.gpw.pl/?page=narzedzia, dostęp dnia 25.02.2009.
• Kontrakty terminowe, www.gpw.pl/kontrakty_terminowe, dostęp dnia 25.05.2009.
• Kulatilaka N., Perotti E. (1997), Strategic growth options, University of Amsterdam and CEPR, Working Paper.
• Mayhew S. (2002), Competition, Market Structure, and Bid-Ask Spreads in Stock Option Markets, "Journal of Finance" Vol. 57.
• Muck M. (2006), The Pricing of Exchange-Traded Certificates and OTC Derivatives in Germany, "The Journal of Derivatives", Fall 2006, Vol. 14.
• Narzędzia i wskaźniki, www.gpw.pl/gpw.asp?cel=inwestorzy&k=136&i=/papierywartosciowe/pochodne/opcje/total/opcje_narzedzia&sky=1, dostęp dnia 25.05.2009.
• Pandher G. (2003), Valuation of Stock Option Grants Under Multiple Severance Risks., "Journal of Derivatives", Vol. 11.
• Stopy procentowe NBP, www.nbp.pl, dostęp dnia 18.04.2009.
• Taylor S., Xu X. (1994), The magnitude of implied volatility smiles: theory and empirical evidence for Exchange rates, "The Review of Futures Markets" Vol. 13.
• Twój przyjaciel na ciężkie (beztrendowe) czasy, http://bossa.pl/edukacja/opcje/kurs/budowa/