Ryzyko inwestycyjne w akcje na polskim rynku kapitałowym -lata 2002-2004

• Autorzy: Iwona Konarzewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest przestawienie analizy przekrój owo-czasowej ryzyka inwestycji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2002- 2004. Przeprowadzono badanie dziennych stóp zwrotu z akcji indywidualnych spółek - 99 szeregów czasowych, stóp zwrotu z indeksów rynku - WIG oraz pięciu subindeksów sektorowych - WIG-BANKI, WIG-BUDOW, WIG-INFO, WIG-SPOŻYW, WIG-TELKOM. Dla wszystkich wyróżnionych 14 sektorów gospodarki utworzono także szeregi średnich ważonych stóp zwrotu, gdzie wagi ustalone zostały jako udziały spółek w wartości obrotów sektora. W badaniu wzięto pod uwagę jedynie spółki, które uczestniczą w tworzeniu indeksu WIG*. W obliczeniach posłużono się cenami akcji i wartościami indeksów na zamknięcie sesji. W przypadku braku notowań badanej spółki na sesji założono, że cena akcji nie zmieniła się.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Ryzyko rynkowe; Inwestycje; Stopa zwrotu akcji

EN

Capital market; Market risk; Investment; Stock rate of returns

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '05
• Strony: 118--128

Twórcy

autor

Iwona Konarzewska

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Artzner P., Delbaen F., Eber J.-M., Heath D. (1999). Coherent Measures of Risk. Mathematical Finance, 9 (3), 203-228
• Pflug G.Ch, (2001). Some Remarks on the Value-at-risk and the Conditional Value-at-Risk. W: Probabilistic Constrained Optimization: Methodology and Applications. Red. S. Uryasev. Kluwer Academic Publ., Vienna, 272-281
• Konarzewska I. (2003). Dochody i ryzyko inwestowania na GPW w Warszawie - analizy sektorowe 2001-2002. W: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski. Red. K. Jajuga, W. Ronka- -Chmielowiec. AE, Wrocław, 225-236