Wycena opcji menedżerskich według metody Blacka-Scholesa i drzewa dwumianowego

• Autorzy: Anna Karmańska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie wyceny opcji menedżerskich według modelu Blacka-Scholesa i drzewa dwumianowego na przykładach liczbowych. Analizując metody, można postawić tezę, iż założenia formuły Blacka-Scholesa ograniczają zastosowanie w wielu jednostkach, pomimo że sama formuła jest prosta. Natomiast drzewo dwumianowe jest metodą elastyczną, ale skomplikowaną i czasochłonną. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Wycena opcji; Wynagrodzenie za pracę; Model Blacka-Scholesa; Spółki kapitałowe

EN

Options pricing; Remuneration for work; Black-Scholes model; Capital company

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Zarządzanie, finanse, ekonomia : warsztaty doktoranckie '07
• Strony: 169--178

Twórcy

autor

Anna Karmańska

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach, doktorant

Bibliografia

• Dębski W. (2001): Rynek finansowy i jego mechanizmy. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Helin A. (2006): Sprawozdanie finansowe według MSSF. Zasady sporządzania i prezentacji. C.H. Beck, Warszawa.
• International Accounting Standards Board (2004): Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa.
• Jackson M., Staunton M. (2004): Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA. Helion, Gliwice.
• Materiały z seminarium organizowanego przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych i BDO (2006): "Opcje menedżerskie i inne instrumenty wynagradzania kadry kierowniczej spółek", Warszawa, listopad.
• Tarczyński W., Zwolankowski M. (1999): Inżynieria finansowa - instrumentarium, strategie, zarządzanie ryzykiem. Placet, Warszawa.