Effects of Time Aggregation in Stock Prices - Spectral Analysis

• Autorzy: Joanna Górka , Magdalena Osińska
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper is desingned to identify the influence of time aggregation in stock prices, observed at Warsaw Stock Exchange, on their characteristics. The research consists of two parts. The first part concerns empirical rates of return from stocks series, and the second one concerns the squares of return rates, which are the realization of conditional variances of the series. Both types of series are weakly stationary.(fragment of text)

Słowa kluczowe

EN

Stock exchange; Prices; Spectral analysis; Warsaw Stock Exchange Index; Stock rate of returns

PL

Giełda; Ceny; Analiza widmowa; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Stopa zwrotu akcji

• Czasopismo: Dynamic Econometric Models
• Rocznik: 2002
• Tom: 5
• Strony: 175--185

Twórcy

autor

Joanna Górka

• Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland

autor

Magdalena Osińska

• Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland

Bibliografia

• Cuthbertson, K. (1996), Quantitative Financial Economics, Wiley.
• Engle, R. F. (1982), Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation, Econometrica, vol. 50
• Gourieroux, C. (1997), ARCH Models and Financial Applications, Springer.
• Jajuga, K., (ed.) (2001), Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wyd. AE, Wrocław.
• Osińska, M. (2000), Ekonometryczne modelowanie oczekiwań gospodarczych, Wydawnictwo UMK, Toruń.
• Stawicki, J. (1993), Metody filtracji w modelowaniu procesów ekonomicznych, rozprawy, UMK, Toruń.
• Talaga, L., Zieliński, Z. (1986), Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym, PWN, Warszawa.
• Wei, W. W. S. (1990), Time series analysis, Addison-Wesley Publishing Company, Inc, Berlin.
• Zieliński, Z. (1979), Metody analizy dynamiki i rytmiczności zjawisk gospodarczych, PWN, Warszawa.