Zastosowanie sieci do oceny fundamentalnej siły spółek akcyjnych

• Autorzy: Monika Hadaś
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy przedstawiono dwie koncepcje wyznaczania syntetycznego miernika rozwoju, który pozwala na ocenę siły fundamentalnej spółek oraz ich klasyfikację. Pierwsza koncepcja oparta jest na metodach wielowymiarowej analizy porównawczej, w tym przypadku na wyznaczeniu Taksonomicznej Miary Atrakcyjności Inwestycji, a druga koncepcja na wykorzystaniu własności sztucznych sieci neuronowych. Głównym celem pracy jest wykazanie, że sztuczne sieci neuronowe są skutecznym narzędziem wspomagającym inwestycje giełdowe, a zarazem prostym narzędziem generującym ocenę fundamentalną spółki, która polega na wszechstronnej analizie jej kondycji ekonomiczno-finansowej za okres od 3 do 5 lat wstecz. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Sztuczne sieci neuronowe (SSN); Syntetyczny miernik; Analiza fundamentalna; Spółki akcyjne; Giełda papierów wartościowych

EN

Artificial neural networks (ANN); Synthetic meter; Fundamental analysis; Joint stock companies; Stock market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Zarządzanie, finanse, ekonomia : warsztaty doktoranckie '08
• Strony: 97--110

Twórcy

autor

Monika Hadaś

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach, doktorant

Bibliografia

• Łuniewska M., Tarczyński W.: Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na tynku kapitałowym. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2006.
• Pluta W.: Wielowymiarowa analiza porównawcza w modelowaniu ekonometrycznym. PWN, Warszawa 1986.
• Baranowski M.: Wskaźnik pozycji finansowej. "Penetrator" 1994, 9.
• Bień W.: Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa. Warszawa 1998.
• Borys T.: Metody normowania cech w statystycznych badaniach porównawczych. "Przegląd Statystyczny" 1978, nr 2.
• Crawford G., Sen B.: Instrumenty pochodne - narzędzie podejmowania decyzji finansowych. Warszawa 1998.
• Czekała M.: Analiza fundamentalna i techniczna. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław 1997.
• Elton E., Gruber M.J.: Modern Portfolio Theory an Investment Analysis. John Wiley and Sons, New York 1991.
• Hertz J., Krogh A.: Wstęp do teorii obliczeń neuronowych. Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1995.
• Fama E.F.: Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. "Journal of Finance" 1970, 25.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P.: Inwestycje finansowe. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław 1997.
• Jurek R.: Fundamentaliści i portfolio. "Penetrator" 1995, 3.
• Kirkpatrick S., Gelatt C.D., Vecchi M.P.: Optimization by Simulated Annealing. "Science" 1983,220.
• Karczmarek T.: Zarządzanie ryzykiem handlowym i finansowym dla praktyków. Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr, Gdańsk 1999.
• Morrison D.F.: Wielowymiarowa Analiza Statystyczna. PWN, Warszawa 1990.
• Reilly F.K.: Investment Analysis and Portfolio Management. The Dryden Press, Chicago, Fort Worth, San Francisco-Philadelphia-Montreal 1989.
• Roy B.: Wielokryterialne wspomaganie decyzji. WNT, Warszawa 1990.
• Steczkowski J., Zeliaś A.: Metody statystyczne w badaniu zjawisk jakościowych. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Kraków 1997.
• Tarczyński W.: Rynki kapitałowe - metody ilościowe. Placet, Warszawa 1997.
• Tadeusiewicz R.: Sieci neuronowe. Akademicka Oficyna Wydawnicza RM, Warszawa 1993.
• Timothy Masters: Sieci neuronowe w praktyce. Wydawnictwa Naukowo-Techniczne 1996.
• Tyran M.: Wskaźniki finansowe. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2005.