Atrakcyjność warszawskiej giełdy papierów wartościowych na tle giełdy londyńskiej

• Autorzy: Marcin Gajewski

Warianty tytułu

Performance of Warsaw Stock Exchange in Compare to London Stock Exchange

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wysoki rozwój gospodarczy Polski i wzrost zamożności społeczeństwa daje nadzieję na wzrost zainteresowania rynkiem kapitałowym oraz długoterminowymi inwestycjami. Celem niniejszego opracowania jest ocena atrakcyjności warszawskiej giełdy, z punktu widzenia dużego inwestora. Postawiono zatem hipotezę, że Giełda w Warszawie, dzięki dynamicznemu rozwojowi, poprawia pozycję na tle giełd europejskich. Jako obiekt odniesienia przyjęto giełdę w Londynie - jedną z największych giełd europejskich. Narzędziem porównania będą wskaźniki opierające się na miarach płynności. Dane wykorzystane w badaniu, obejmujące okres od grudnia 2000 roku do lutego 2008 roku, pochodzą z bazy Federacji Europejskich Giełd Papierów Wartościowych (ang. Federation of European Securities Exchanges, FESE) i są nominowane w euro. (abstrakt oryginalny)

EN

Economic development and growth of wealth in Poland gives promises on increase of interest in both capital markets and long-term investments. The main question is which stock exchange gives more prospects for large investors. In this paper are made attempts to estimate attractiveness of Warsaw stock exchange in compare to London Stock Exchange, using various measures of liquidity. The thesis is, that Warsaw Stock Exchange outperforms LSE in dynamic development and ascent its position among them. Data taken into consideration, time series from December 2000 to February 2008, are collected from database created by Federation of European Securities Exchanges. and are valuated in euro. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Rynek kapitałowy; Rynek akcji

EN

Stock market; Capital market; Equity market

• Czasopismo: Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 10 Inwestowanie na rynku kapitałowym
• Strony: 394--408

Twórcy

autor

Marcin Gajewski

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Aspadarec W., Tendencje konsolidacyjne i wyzwania przed polskim rynkiem kapitałowym w perspektywie integracji z rynkiem europejskim. Bank i Kredyt, 2002, styczeń.
• Bień W., Rynek papierów wartościowych, Difin, Warszawa 2004.
• Brzeszczyński J., Kelm R., Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, WIG-Press, Warszawa 2002.
• Duwendag D., Ketterer K.H., Kosters W., Pohl R., Simmert D.B., Teoria pieniądza i polityka pieniężna, Poltext, Warszawa 1996.
• Fama E.F., Efficient Capital Markets: II, The Journal of Finance, 1991, vol. 46, n 5.
• Grat A., Bariery rozwoju polskiego rynku. Bank i Kredyt, 2003, czerwiec.
• Hansen L.P., Hodrick R.J., Forward Exchange Rates as Optimal Predictors of Future Spot Rates: An Econometric Analysis, Journal of Political Economy, 1980, nr 88.
• IPO.pl Doradca dla biznesu. Raport IPO 2007, IPO.pl, 2007, maj.
• Łon E., Wybrane makroekonomiczne uwarunkowania premii na wschodzących rynkach akcji, Bank i Kredyt, 2005, lipiec.
• Oręziak Ł., Euro nowy pieniądz. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2005.
• Majsterek M., Welfe A., Modele korekty błędem. Modele płac, [w:] Welfe A. [red.]. Gospodarka Polski w okresie transformacji, PWE, Warszawa 2000.
• Mark N.C., International Macroeconomics and Finance, Blackwell Publishing, Oxford 2004.