Zastosowanie wielowymiarowej analizy porównawczej w doborze spółek do portfela inwestycyjnego

• Autorzy: Adam Waszkowski

Warianty tytułu

Multidimensional Comparative Analysis in the Selection of the Companies in the Investment Portfolio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy przedstawiono wielowymiarowe metody analizy porównawczej, które mogą być pomocne w doborze spółek do portfela inwestycyjnego. W tym celu wykorzystano porządkowanie liniowe metodą sum, tworząc ranking spółek atrakcyjnych inwestycyjnie. Wykorzystano również liniową funkcję dyskryminacyjną (klasyfikacja na podstawie stopy zwrotu wyższej od mediany dla analizowanych spółek), w której zmienne niezależne zostały dobrane na postawie selekcji parametrycznej. W celu zidentyfikowania wskaźników finansowych wpływających w znacznym stopniu na podział spółek na grupy walorów podobnych do siebie wykorzystano metodę głównych składowych. Grupy podobnych do siebie spółek zobrazowano również za pomocą hierarchicznego dendrogramu uzyskanego metodą Warda. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper presents a comparative analysis of multivariate methods that can be helpful in selecting companies for investment portfolio. The ranking of attractive investment companies was based on linear sum method. It used also linear discriminant function (classification based on the rate of return higher than the median for the analyzed companies) in which the independent variables were selected on the assumption of parametric method. In order to identify the financial ratios affecting to a large extent on the division in groups similar to each other was used principal component analysis. The group of similar companies is also illustrated by the hierarchical dendrogram obtained by Ward's method. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wielowymiarowa analiza porównawcza; Spółki portfelowe; Portfel inwestycyjny

EN

Multi-dimensional comparative analysis; Portfolio companies; Investment portfolio

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 2, cz. 4
• Strony: 465--476

Twórcy

autor

Adam Waszkowski

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Frątczak E., Gołota E., Klimanek T., Ptak-Chmielewska A., Pęcz-kowski M. (2009), Wielowymiarowa analiza statystyczna. Teoria i przykłady zastosowań z systemem SAS, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
• Kisielińska J., Skórnik-Pokarowska U. (2006), Wykorzystanie liniowej funkcji dyskryminacyjnej oraz metod głównych składowych w procesie doboru spółek do portfela inwestycyjnego, "Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej", nr 60, s. 159-167.
• Kisielińska J. (2012), Podstawy ekonometrii w Excelu, Wydawnictwo SGGW w Warszawie.
• Maddala G. S. (2004) Limited-dependent and qualitative variables in econometrics, Cambridge University Press, Cambridge.
• Panek T. (2009), Statystyczne metody wielowymiarowej analizy porównawczej, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
• Skórnik-Pokarowska U. (2006), Konstrukcja portfela skoncentrowanego jako efektywnego portfela inwestycyjnego, MPaR'06, Katowice, s. 191-201.
• Tarczyński W., Łuniewska M. (2004), Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Placet, Warszawa.
• Tarczyński W., Łuniewska M. (2006), Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.