Badanie zależności wartości ekstremalnych

• Autorzy: Stanisław Heilpern
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Praca jest poświęcona zależnościom wartości ekstremalnych (tail dapendence), to znaczy wzajemnym zależnościom małych lub dużych wartości zmiennych losowych. Badanie zależności tego typu jest istotne w zarządzaniu ryzykiem, przy wyznaczaniu miar ryzyka czy kalkulacji składki. Znajduje też zastosowanie w dynamicznej analizie finansowej, podczas badania kryzysów giełdowych oraz w analizie wypłacalności firm ubezpieczeniowych i instytucji finansowych. Ponadto w zagadnieniach związanych z zarządzaniem kredytami, w różnych typach ubezpieczeń, takich jak ubezpieczenia komunikacyjne czy szkody katastroficzne spotykamy zależności wartości ekstremalnych. Występowanie tego typu zależności jest bardzo niebezpieczne z punktu widzenia ubezpieczyciela, ponieważ szkody ekstremalne mają tendencje do kumulacji. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Zmienne losowe; Instytucje finansowe; Instytucje ubezpieczeniowe

EN

Random variable; Financial institutions; Insurance institute

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2006
• Strony: 449--457

Twórcy

autor

Stanisław Heilpern

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Alink S., Lowe M., Wuthrich M.V.: Diversification of aggregate dependent risks, "Insurance: Mathematics & Economics" 2004, No 35
• Embrechts P., Lindskog F., McNeil A.: Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management. ETH Zurich 2001
• Frahm G., Junker M., Schmidt R.: Estimating the tail-dependence coefficient: Properties and pitfalls. "Insurance: Mathematics & Economics" 2005, No 37
• Frees E.W., Valdez E.A.: Understanding relationships using copulas. "North Amer. Actuarial J." 1998, No 2
• Heilpern S.: Funkcje łączące -podstawowe pojęcia i własności. Prace Naukowe nr-1105. AE, Wrocław 2006
• Joe H.: Multivariate Models and Dependence Concepts. Chapman & Hall, London 1997
• Juri A., Wuthrich M.V.: Copula convergence theorems for tail events. "Insurance: Mathematics & Economics" 2002, No 24
• Nelsen R.B.: An Introduction to Copulas. Springer, New York 1999
• Romano C.: Calibrating and simulating copula functions: An application to the Italian stock market. Univ. of Rome, Working Paper 2002
• Wuthrich M.V.: Aggregation and diversification effect of dependent random variables. Working Paper 2004