Metoda oceny maksymalnego zysku dla wieloetapowego procesu inwestycyjnego

• Autorzy: Donata Kopańska-Bródka
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wiele praktycznych zagadnień dotyczących podejmowania decyzji w warunkach niepełnej informacji rozwiązywanych jest przy wykorzystaniu modeli stochastycznego programowania matematycznego o zdeterminowanej strukturze. Znaczy to, że problem decyzyjny opisywany jest modelem, którego struktura oraz charakter zależności funkcyjnych dla dowolnych realizacji czynników losowych charakteryzujących dane zjawisko nie ulegają zmianie. Natomiast każdy wariant decyzji, reprezentowany wartościami zmiennych decyzyjnych, zależy od rozkładów prawdopodobieństwa czynników losowych. Wspomaganie podejmowania decyzji dotyczących inwestycji kapitałowych jest jednym z najpopularniejszych obszarów zastosowań stochastycznych metod optymalizacyjnych. W artykule rozpatrywany będzie problem związany z podejmowaniem decyzji inwestycyjnych w aspekcie dynamicznym. W odniesieniu do "drobnego" inwestora można wyróżnić dwa zasadnicze ujęcia modelowe opisujące cele i zasady inwestowania. W jednym decyzje dotyczą wielkości kapitału lokowanego w papiery wartościowe oraz jego konsumpcji w odniesieniu do całego przyszłego życia inwestora. Natomiast drugie ujęcie modelowe odnosi się tylko do decyzji inwestycyjnych w określonym okresie, a celem takiej działalności jest osiąganie możliwie największego zysku. Ponadto czynnik czasu jest jednym z podstawowych elementów w takim procesie decyzyjnym. Rozważania prowadzone w dalszej części odnosić się będą do drugiego ujęcia modelowego. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Kapitał; Decyzje inwestycyjne

EN

Investment; Capital; Investment decisions

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 1994
• Tom: Podejmowanie decyzji w warunkach niepełnej informacji - systemy wspomagania decyzji
• Strony: 59--66

Twórcy

autor

Donata Kopańska-Bródka

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• J.Mossin: Theory of Financial Markets. Prentice-Hall, New Jersey 1973
• K. Jajuga, T. Jajuga: Jak inwestować w papiery wartościowe. PWN, Warszawa 1993
• G. Tintner, J.K. Sengupta: Stochastic Economics. Academic Press, New York 1972
• D. Kopańska-Bródka: Probabilistyczne podejście do problemu stochastycznego programowania liniowego. "Badania Operacyjne i Decyzje" 1992, nr 3