Porównanie klasyfikacji funduszy inwestycyjnych opartych na deklaracjach oraz na osiąganych wynikach

• Autorzy: Arkadiusz Mazurkiewicz , Krzysztof Sarnowski

Warianty tytułu

The Comparison of Declaration-Based Classification of Investment Funds with Classification Based on Performance

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule dokonano porównania wyników klasyfikacji funduszy inwestycyjnych opartych na deklaracjach z klasyfikacją uzyskaną za pomocą analizy skupień. Ponadto oceniono wpływ stanu koniunktury panującej na rynku finansowym na wyniki klasyfikacji funduszy. Utworzona za pomocą analizy skupień klasyfikacja funduszy różni się nieco od klasyfikacji opartej na deklaracjach. Zaobserwowano także większe zróżnicowanie utworzonych klas w okresie bessy niż hossy.(abstrakt oryginalny)

EN

This article provides the comparison of declaration-based classification of investment funds with classification based on cluster analysis. In addition, the influence of economic situation on classification results was evaluated. Cluster analysis-based classification of funds differs a little from declaration-based classification. It was also observed that classes formed during bear market are more volatile than during bull market.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Analiza skupień; Klasyfikacja

EN

Investment funds; Cluster analysis; Classification

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2010
• Tom: 17
• Numer: nr 107 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 99--106

Twórcy

autor

Arkadiusz Mazurkiewicz

• Akademia Morska w Gdyni

autor

Krzysztof Sarnowski

• Akademia Morska w Gdyni

Bibliografia

• Bechmann K.L., Rangvid J., Rating mutual funds: Construction and information content of an investor-cost based rating of Danish mutual funds, "Journal of Empirical Finance" 2007, 14, s. 662-693.
• Brown S.J., Goetzmann W.N., Mutual fund styles, "Journal of Financial Economics" 1997,43, s. 373-399.
• DiBartolomeo D., Witkowski E., Mutual fund misclassification: Evidence based on style analysis, "Financial Analysts Journal" 1997, 53, s. 32-43.
• Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG PRESS, Warszawa 1996.
• Kim M., Shukla R., Tomas M., Mutual fund objective misclassification, "Journal of Economics and Business" 2000, 52, s. 309-323.
• Salamaga M., Badanie podobieństwa strategii inwestycyjnych funduszy małych i średnich spółek w Polsce, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu nr 47, UE, Wrocław 2009, s. 157-164.
• Sidana G., Acharya D., Classifying mutual funds in India: Some results from clustering, "Indian Journal of Economics & Business" 2007 vol. 6, nr 1, s. 71-79.
• Stanisz A., Przystępny kurs statystyki z zastosowaniem STATISTICA PL na przykładach z medycyny. Tom 3. Analizy wielowymiarowe, StatSoft, Kraków 2007.
• Walesiak M., Gatnar E., Statystyczna analiza danych z wykorzystaniem programu R, PWN, Warszawa 2009.
• www.bossa.pl.
• www.izfa.pl.