Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Przedmiotem opracowania jest próba odpowiedzi na pytanie dotyczące możliwości skutecznego inwestowania Środków finansowych na rynku kapitałowym z wyłącznym wykorzystaniem publicznie dostępnych informacji. W części początkowej pracy przedstawiony jest model CAPM oraz sformułowane są podstawy teoretyczne hipotezy efektywności rynku kapitałowego. Następnie opisane są wybrane anomalie giełdowe. W części końcowej zaprezentowane są rezultaty badań polegających na budowaniu portfeli w oparciu o dany wskaźnik fundamentalny oraz sformułowane są wnioski odnośnie możliwości osiągania stopy zwrotu wyższej niż indeks giełdowy.(fragment tekstu)
Rocznik
Numer
Strony
41--54
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
- Alexander G., Sharpe W., Bailey J., Fundamentals of Investments, Upper Saddle River, New Jersey 1980.
- Banz R., The Relationship Between Return and Market Value of Common Stocks, "Journal of Financial Economics", Vol. 9, No. 1, 1981.
- Basu S., Investment Performance of Common Stocks in Relation Their Price Earnings Ratios: A Test of the Efficient Market Hypothesis, "The Journal of Finance", Vol. XXXII, No. 3, June 1977.
- DeBondt W., Thaler R., Further Evidence On Investor Overreaction and Stock Market Seasonality, "The Journal of Finance", Vol. XIII, No. 1, July 1987.
- Fama E., Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, "The Journal of Finance", Vol. 25, No. 2, May 1970.
- Fama E., Foundations of Finance, Basic Books, New York 1976.
- Fama E., French K., The Cross - Section of Expected Stock Returns, "The Journal of Finance", Vol. XLVII, No. 2, June 1992.
- Fama E., Reply, "The Journal of Finance", Vol. XXXI, No. 1, March 1976.
- Fama E., The Behavior of Stock Prices, "Journal of Business", Vol. 38, Issue 1, January 65.
- Finnerty J., Insiders and Market Efficiency, "The Journal of Finance", Vol. XXXI, No. 4, September 1976.
- Gajdka J., Walińska E., Zarządzanie finansowe. Teoria i praktyka, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 1994.
- Haugen R., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
- Jaffe J., Keim D., Westerfield R., Earnings Yields, Market Values, and Stock Returns, "The Journal of Finance", Vol. XLIV, No. 1, March 1989.
- Lintner J., Security Prices, Risk, and Maximal Gains from Diversification, "The Journal of Finance", Vol. XX, December 1965, No. 4.
- Mossin J., Equilibrium of Capital Asset Prices, "Econometrica", October 1966, No. 34.
- Reilly F., Brown K. "Analiza, inwestycje i zarządzanie portfelem", PWE, Warszawa 2001.
- Sharpe W., Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Condition of Risk, "The Journal of Finance", Vol. XIX, September 1964, No. 3.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171333291