Obligacje o zmiennym oprocentowaniu : struktura i funkcjonowanie instrumentu

• Autorzy: Henryk Mamcarz

Warianty tytułu

Floating Rate Notes : the Structure and Functioning of the Instrument

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zaprezentowanie obligacji o zmiennym oprocentowaniu, zwłaszcza złożoności ich struktur, oraz zalet i wad dla głównych uczestników rynku tych obligacji. (fragment tekstu)

EN

The floating rate notes appear in capital markets during inflation. They make it possible for their issuers to gain capital because they largely reduce severe price risk resulting from an increase in interest rates. However, the largely eliminated price risk transforms into interest risk resulting from changes in reference interest rates. A protection against this risk is capfloaters in the case of issuers, and floorfloaters in the case of investors. Specific conditions of the capital market, in which issuers and investors operate, are in turn the reason why different variants of floating rate notes are issued, which have the characteristics of speculative instruments. Examples of such bonds are reverse floaters and leveraged floaters. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko stopy procentowej; Obligacje zamienne; Zmienne stopy procentowe; Ryzyko cenowe

EN

Interest rate risk; Convertible bonds; Variable interest rates; Price risk

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2015
• Tom: 49
• Numer: nr 1
• Strony: 89--98

Twórcy

autor

Henryk Mamcarz

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• 1. Binkowski P., Beeck H., Finanzinnowationen, Bonn, 1991.
• 2. Demuth M., Fremdkapitalbeschaffung durch Finanzinnowationen, Gabler Verlag, Wiesbadan 1998.
• 3. Diedrigkeit R., Atlas Geld und Wertpapiere, 5. Auflage, Gabler Verelag, Wiesbaden 1991.
• 4. Diwald H., Anleihen verstehen, Deutscher Taschenbuch Verlag, München 2012.
• 5. Gallati R., Verzinsliche Wertpapiere, 2. Augflage, Gabler Verlag, Wiesbaden 2004.
• 6. Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2008.
• 7. Kauper I., Festverzinsliche Wertpapiere, Bonn 1992.
• 8. Wiedemann A., Financial Engineering, 4. Aulage, Bankakademie-Verlag, Frankfurt am Main 2007.
• ---