Efektywność finansowa Otwartych Funduszy Emerytalnych

• Autorzy: Rafał Parvi

Warianty tytułu

Effectiveness of Open Pension Funds in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rynki finansowe oraz inwestorzy indywidualni oczekują zwrotu zainwestowanego kapitału wraz z premią lub zyskiem. W myśl zasady, że każda zaangażowana złotówka kapitału powinna przynosić dochody, tak powinno się dziać również w przypadku Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) jakie działają w Polsce. OFE posiadają osobowość prawną, stanowiącą odrębną masę majątkową, zarządzaną i reprezentowaną przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne (PTE). Działają na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. OFE inwestują posiadane środki w instrumenty finansowe, które dopuszczone są przez obowiązujące przepisy w granicach przewidzianych limitów. W artykule wykazano, czy Otwarte Fundusze Emerytalne po wielu latach inwestowania umożliwią nam w wieku emerytalnym otrzymanie godziwej kwoty, przypadającej na każdy miesiąc, w formie emerytury. Ponadto określono i zbadano, jakie OFE osiągają zyski i jakich zysków możemy się spodziewać w przyszłości poprzez utrzymywanie odpowiedniego portfela inwestycyjnego przez OFE.(abstrakt oryginalny)

EN

Financial Markets and individual investors await the introduction of return of the capital invested together with a bonus or profit. This is in agreement with the principle that every money invested should bring profits, and so should be the case with the pension funds (OFE) in Poland. OFE in Poland have a legal personality of a separate property mass, administered and represented by The General Pension Company (PTE). They operate in accordance with the act of August 28, 1997 about the organization and functioning of pension funds. They invest their financial means into financial instruments which are permitted by the current legal regulations within their stipulated limits. The article aims to research whether the pension funds, having operated for many years allow at the pensionable age to receive a decent monthly pension. To add, the article tries to study and determine the profit OFE gains and what kind of profits can be expected in the future provided a suitable wallet of investment is maintained.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Instrumenty finansowe; Zysk; Fundusze emerytalne; Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)

EN

Stock market; Financial instruments; Profit; Pension funds; Open Pension Funds (OPF)

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 5 (43) Wyzwania biznesowe XXI wieku
• Strony: 251--263

Twórcy

autor

Rafał Parvi

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

Bibliografia

• Komisja Nadzoru Finansowego - www.knf.gov.pl [30.01.2014].
• Perez K., Efektywność funduszy inwestycyjnych - podejście techniczne i fundamentalne, Wyd. Difin, Warszawa 2012.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem. Podstawowe zagadnienia, Polskie Wydawnictwo Naukowe, Warszawa 2001.
• Treynor J.I., Mazuy K., Can mutual funds outguess the market?, "Harvard Business Review" 1966, t. 44, nr 4.
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, t.j. Dz.U. z 2004 r. nr 159, poz. 1667.
• www.pregofinanse.pl [30.01.2014].
• www.rankingofe.com.pl [30.01.2014].