Wpływ procesu delewarowania na sektor bankowy w krajach Europy Środkowo-Wschodniej

• Autorzy: Katarzyna Mikołajczyk

Warianty tytułu

The Impact of Deleveraging on Central and East European Banking Sector

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie, w jakim stopniu region Europy Środkowo-Wschodniej odczuł problemy zachodnioeuropejskich banków związane z procesem delewarowania w okresie pokryzysowym. W tym celu przeanalizowano dane dotyczące skali i metod delewarowania w okresie 2008-2013. Szczególną uwagę poświęcono sześciu dużym zachodnioeuropejskim grupom bankowym, najsilniej zaangażowanym w regionie ESW pod względem wartości inwestycji i dywersyfikacji geograficznej. Artykuł składa się z trzech rozdziałów. W pierwszym z nich opisano proces delewarowania banków, w drugim skoncentrowano się na wynikających z niego zagrożeniach dla krajów ESW, a w trzecim przeanalizowano jednostkowe dane banków z ESW należących do sześciu zachodnioeuropejskich grup bankowych. Wnioski podsumowujące sformułowano w zakończeniu. (abstrakt autora)

EN

The financial crisis of 2007-2009 substantially weakened Western-European banking groups. As large EU banks experienced market and regulatory pressure to improve their balance sheets and strengthen their capital position, this triggered a process of deleveraging. The aim of this paper is to analyze the impact of the latter on the banking sector in CEE, a region which since 2009 has been shown to be particularly vulnerable to this process owing to the strong dependence of local banks there on their Western European parents. The principal research question is whether large CEE market players did in fact revise the approach they previously had towards their subsidiaries and in so doing reduce their involvement in the region. To answer this question, the geographical distribution of their asset reduction underwent an empirical analysis, conducted over the 2008-2013 period for six WE banking groups and their CEE subsidiaries. This confirmed a modest reduction in cross-border exposures in CEE, although much smaller than in developed countries. The scale of funding reductions was also found to vary significantly across CEE countries. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sektor bankowy; Dźwignia finansowa; Kredyt; Rozkład geograficzny

EN

Banking sector; Financial leverage; Credit; Geographical distribution

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2014
• Tom: 48
• Numer: nr 4
• Strony: 141--151

Twórcy

autor

Katarzyna Mikołajczyk

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Barba Navaretti G., Calzolari G., Pozzolo A.F., Levi M., Multinational banking in Europe - financial stability and regulatory implications: lessons from the financial crisis, Economic Policy, October, 2010.
• de Haas R., Korniyenko Y., Loukoianova E., Pivovarsky A., Foreign banks and the Vienna Initiative: Turning sinners into saints?, MoFiR Working Paper, no. 62, 2012.
• ECB, Financial Stability Review, 2012, June.
• ECB, Financial Stability Review, 2013, May.
• Erste Group, Fact Sheet, March 2014 (www.erstegroup.com).
• IMF, Global Financial Stability Report: Moving from liquidity to growth-driven markets, 2014, April.
• IMF, Global Financial Stability Report: The quest for lasting stability, 2012, April.
• Kok C., Schepens G., Bank reactions after capital shortfalls, ECB Working Paper, no. 1611, 2013.
• Ongena S., Peydro J.-L., van Horen N., Shocks Abroad, Pain at Home? Bank-Firm Level Evidence on the International Transmission of Financial Shocks, DNB Working Paper, no. 385, 2013.
• Raiffeisen Research, CEE Banking Sector Report, 2011 (www.raiffeisenresearch.at).
• Raiffeisen Research, CEE Banking Sector Report, 2013 (www.raiffeisenresearch.at).
• Top 1000 World Banks, "The Banker" 2011, July.
• Tressel T., Financial Contagion through Bank Deleveraging: Stylized Facts and Simulations Applied to the Financial Crisis, IMF Working Paper WP/10/236, 2010.
• Unicredit Group, CEE Banking Outlook, 2009, November (www.unicreditgroup.eu).
• Vienna Initiative, CESEE Deleveraging and Credit Monitor, 2014, 27 May.