Nieklasyczne metody kalkulacji Value at Risk

• Autorzy: Zygmunt Przybycin

Warianty tytułu

Non-classical Methods of Estimating the Value at Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przeprowadzono dyskusję dotyczącą metodologii szacowania VaR w aspekcie zastosowania w procesie sterowania ryzykiem rynkowym. Zwrócono uwagę na ograniczoność zastosowania klasycznej metodologii VaR, z uwagi na założenia, które w praktyce są rzadko spełniane. W artykule zaproponowano ponadto modyfikację klasycznej procedury, znacznie osłabiającej założenia klasyczne. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper discusses the methodology of VaR estimation in the context of its application in market risk management. The author stresses the limitations on the application of classical VaR methodology arising from the very assumptions on which it is based, as these can hardly ever be met in practical realizations. The paper proposes to modify the classical approach by adopting much less rigid assumptions. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza wartości zagrożonej; Zarządzanie ryzykiem; Ryzyko rynkowe; Portfel akcji; Metody estymacji; Modele oceny ryzyka

EN

Value at Risk Analysis; Risk management; Market risk; Equity portfolios; Estimation methods; Risk assessment models

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wydziału Zamiejscowego w Chorzowie Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 5
• Strony: 105--111

Twórcy

autor

Zygmunt Przybycin

Bibliografia

• Bałamut T., Metody estymacji Value at Risk. Materiały i studia, 2147, NBP, Warszawa 2002.
• Best P., Wartość narażona na ryzyko. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2000.
• Grabowska A., Metody kalkulacji wartości narażonej na ryzyko, "Bank i Kredyt" 2000, nr 10.
• Jajuga K., Miary ryzyka rynkowego, "Rynek Terminowy" 2000, Nr 7.
• Jajuga K., Value at Risk, "Rynek Terminowy" 2000, Nr 9.
• Przybycin Z., The applicabity of Value at Risk in market risk management, Z.N. Uniwersytetu Technicznego w Ostrawie, 2004.