Analiza znaków przepływów pieniężnych a ocena ryzyka kredytowego

• Autorzy: Artur Stefański

Warianty tytułu

Cash Flow Analysis vs. Credit Risk Estimation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest porównanie wyników identyfikacji pozycji finansowej podmiotu gospodarczego przy wykorzystaniu metody analizy znaków przepływów pieniężnych z oceną poziomu ryzyka kredytowego, mierzoną zakwalifikowaniem należności od danego przedsiębiorstwa do kategorii należności zagrożonych bądź niezagrożonych. Badanie oparto na wynikach finansowych 546 podmiotów za lata 2009-2010 oraz kwalifikacji należności od tych podmiotów dokonanych przez banki według stanu na dzień 30 czerwca 2011 r. W badaniu, w celu oceny kierunku i siły współzależności między zmiennymi, zastosowano współczynniki korelacji: Yule'a i Bykowskiego. Wyniki badania wskazują na silną dodatnią współzależność między analizowanymi zmiennymi, tj. między kwalifikacją należności jako zagrożonej a występowaniem 7. lub 8. przypadku (świadczących o złej sytuacji finansowej jednostki) analizy znaków przepływów pieniężnych.(abstrakt oryginalny)

EN

This paper describes the findings of a study aimed at comparing a company's financial position diagnosed through cash flow sign analysis, with its credit risk assessment reflected in the classification of its debt. The study was conducted with financial data from 2009 and 2010 for 546 companies, and on the credit risk classification of these companies performed by banks on June 30, 2011. Yule and Bykowski correlation coefficients were used to verify the strength and direction of the correlation between the variables. The study revealed a strong positive correlation between the assessment of a company's financial condition as poor based on the cash flow sign analysis (cases 7 and 8) and the credit risk classification of the company's debt as bad.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Przepływy pieniężne; Ryzyko kredytowe; Wynik finansowy

EN

Cash flows; Credit risk; Financial performance

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu
• Rocznik: 2014
• Tom: 55 nr 4 Praktyczne przejawy ekspansji kapitału finansowego
• Strony: 79--88

Twórcy

autor

Artur Stefański

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Aleszczyk J., Rachunkowość finansowa od podstaw, Zysk i S-ka, Poznań 2011.
• Ignatczyk W., Chromińska M., Statystyka. Teoria i zastosowanie, Wyd. WSB, Poznań 1999.
• Informacja o sytuacji banków w I półroczu 2011 roku, UKNF, Warszawa 2011.
• Nowak E., Analiza sprawozdań finansowych, PWE, Warszawa 2005.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 16 grudnia 2008 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związanych z działalnością banków, Dz.U. nr 235, poz. 1589 z późn. zm.
• Śnieżek E., Wiatr M., Interpretacja i analiza przepływów pieniężnych, Wolters Kluwer Polska, Warszawa 2011.
• Wędzki D., Przepływy pieniężne w prognozowaniu upadłości przedsiębiorstwa. Przegląd literatury. "Badania Operacyjne i Decyzje" 2008, nr 2.
• Wędzki D., Statystyczna weryfikacja istotności przepływów pieniężnych, "Teoretyczne Zeszyty Rachunkowości" 2003, nr 15 (71).
• www.knf.gov.pl/opracowania/sektor_bankowy/dane_o_rynku/dane_miesieczne [29.10.2013].