Badanie zróżnicowania cen mieszkań w miastach wojewódzkich

• Autorzy: Krzysztof Drachal

Warianty tytułu

Study of the Differences in the Property Prices in Capital Cities of Voivodeships

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W ciągu minionych kilkunastu lat ceny nieruchomości w Polsce znacząco wzrosły. Równocześnie w okresie tym dał się zaobserwować bardzo silny wzrost cen na rynkach nieruchomości w innych gospodarkach. Stąd też niektóre badania sugerują, że taka zmiana cen zarówno w wymiarze krajowym, jak i globalnym jest oznaką tzw. bańki spekulacyjnej, nie ma zaś uzasadnienia w czynnikach fundamentalnych. W przypadku rynku polskiego jego badanie i konstruowanie różnorodnych modeli napotyka rozmaite problemy. Przede wszystkim do niedawna nie istniała powszechnie dostępna i wiarygodna baza cen. Dopiero niedawno opublikowana została w sposób ogólnie dostępny bardzo przydatna baza prowadzona przez Narodowy Bank Polski. Niektóre z dotychczas przeprowadzonych badań nad gwałtownym wzrostem cen nieruchomości (mającym miejsce przede wszystkim w 2006 i 2007 roku) sugerują, że ich przyczyną były pewne czynniki socjo-kulturowe, takie jak np. zwiększone zainteresowanie zamieszkaniem w dużych miastach, w których stopa bezrobocia jest niska, itp. Istnieją także przesłanki, by podejrzewać, że istnieje trend pogłębiania się różnic między wybranymi dużymi ośrodkami miejskimi a resztą kraju. Innymi słowy: wzrost cen nieruchomości w dużych miastach jest związany z tym, co te miasta oferują swoim mieszkańcom w dłuższym okresie, np. lepszy dostęp do edukacji, służby zdrowia, perspektywę łatwiejszej do znalezienia i lepiej płatnej pracy itp. Interesujące jest zatem pytanie, czy zachowanie się cen mieszkań na tych obszarach jest podobne w skali kraju, czy też nie. A także, czy da się wyróżnić pewne podobnie zachowujące się w tym względzie regiony. (fragment tekstu)

EN

The paper presents the cointegration analysis of property prices in Polish voivodeships. Transactional prices are used. The data are quarterly and taken form capital cities of voivodeships. The period of 2006-2013 is analysed. A group of cointegrated voivodeships has been found. Moreover, there is a literature review on similar topics on selected developed property markets - UK and U.S. ones. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ceny; Ceny nieruchomości; Mieszkania; Kointegracja

EN

Prices; Real estate prices; Dwellings; Cointegration

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2014
• Numer: t. 15, z. 8, cz. 3 Finansowe i ekonomiczne uwarunkowania funkcjonowania podmiotów gospodarczych
• Strony: 39--50

Twórcy

autor

Krzysztof Drachal

• Społeczna Akademia Nauk

Bibliografia

• Adkins L.C. (2013), Using gretl for Principles of Econometrics, Oklahoma State University: Stillwater OK.
• Alexander C., Barrow M. (1994), Seasonality and Cointegration of Regional House Prices in the UK, "Urban Studies", z. 10, nr 31.
• Ashworth J., Parker S. (1997), Modelling regional house prices in the UK, "ScottishJournal of Political Economy", nr 44.
• Batóg B. (2013), Badanie kointegracji powiatowych stóp bezrobocia w województwie zachodniopomorskim, "Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania", nr 31.
• Cook S. (2005a), Regional house price behaviour in the UK: application of a joint testing procedure, "Physica A", nr 345.
• Cook S. (2005b), Detecting long-run relationships in regional house prices in the UK, "International Review of Applied Economics", z. 1, nr 19.
• Drake L. (1995), Testing for Convergence between UK Regional House Prices, "Regional Studies", z. 4, nr 29.
• Engle R.F., Granger C.W.J. (1987), Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing, "Econometrica", nr 55.
• Ferre M. (2004), The Johansen Test and the Transitivity Property, "Economics Bulletin", nr 27.
• Hill R.C., Griffiths W.E., Lim G.C. (2011), Principles of Econometrics, Wiley, New York.
• Holly S., Pesaran M.H., Yamagata T. (2010), A spatio-temporal model of house prices in the USA, "Journal of Econometrics", z. 1, nr 158.
• Holly S., Pesaran M.H., Yamagata T. (2011), The spatial and temporal diffusion of house prices in the UK, "Journal of Urban Economics", z. 1, nr 69.
• Holmes M.J. (2007), How Convergent are Regional House Prices in the United Kingdom? Some New Evidence from Panel Data Unit Root Testing, "Journal of Economic and Social Research", z. 1, nr 9.
• Holmes M.J., Grimes A. (2008), Is There Long-run Convergence among Regional House Prices in the UK?, "Urban Studies", z. 8, nr 45.
• Horvatova E., Kelemenova M. (2013), Analýza vývoja hypotekárnych úrokových sadzieb vybraných krajín eurozóny, [w:] Globálna hospodárska a finančná kríza - quo vadis?, FinStar: Bratislava.
• Lean H.H., Smyth R. (2012), Regional House Prices and the Ripple Effect in Malaysia, "Urban Studies", z. 5, nr 50.
• Lechowicz T. (2012), Wpływ decyzji nadzoru bankowego i Banku Centralnego w Wielkiej Brytanii na rynek nieruchomości mieszkaniowych w latach 2001-2012, "Roczniki Ekonomiczne Kujawsko-Pomorskiej Szkoły Wyższej w Bydgoszczy", nr 5.
• Łaszek J., Widłak M. (2008), Badanie cen na rynku mieszkań prywatnych zamieszkałych przez właściciela z perspektywy banku centralnego, "Bank i Kredyt", z. 8, nr 39.
• Meen G. (1999), Regional house prices and the ripple effect: a new interpretation, "Housing Studies", nr 14.
• Meen G. (2002), The Time-Series Behavior of House Prices: A Transatlantic Divide?, "Journal of Housing Economics", z. 1, nr 11.
• Muellbauer J., Murphy A. (2012), Booms and Busts in the UK Housing Market, "The Economic Journal", z. 107, nr 445.
• Narodowy Bank Polski (2013), Baza cen nieruchomości mieszkaniowych, [online], http://nbp.pl/publikacje/rynek_nieruchomosci/ceny_mieszkan.xls, dostęp: 3 lutego 2014.
• Okunev J., Wilson P., Zurbruegg R. (2000), The Causal Relationship Between Real Estate and Stock Markets, "Journal of Real Estate Finance and Economics", z. 3, nr 21.
• Syczewska E.M. (2002), Analiza relacji długookresowych: estymacja i weryfikacja, "Monografie i Opracowania", nr 462, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa.
• Zohrabyan T., Leatham D.J., Bessler D.A. (2008), Cointegration Analysis of Regional House Prices in U.S, Conference "Agricultural and Rural Finance Markets in Transition", St. Louis, Missouri.
• Żelazowski K. (2007), Zjawisko bańki cenowej w kontekście zmian na polskim rynku mieszkaniowym, "Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości", nr 15.
• Żelazowski K. (2011), Determinanty zmian cen nieruchomości na przykładzie rynku łódzkiego, "Zeszyty Naukowe - Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu", nr 192.