Wykorzystanie symulacji Monte Carlo w analizie ryzyka projektów inwestycyjnych

• Autorzy: Tomasz Wiśniewski

Warianty tytułu

Application of Monte Carlo Simulation in Risk Analysis of Capital Investment Projects

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Analizie poddana została jedna z mniej popularnych w Polsce metod oceny ryzyka projektów inwestycyjnych, jaką jest symulacja Monte Carlo. W szczególności przeprowadzono analizę sposobu wykorzystania wyników symulacji w wyborze projektów inwestycyjnych. Drugim zagadnieniem, które poddano analizie, jest kwestia założeń przyjmowanych w symulacji i ocena ich wpływu na wyniki. (abstrakt oryginalny)

EN

Phrase Monte Carlo method have been coined in Los Alamos during work on nuclear fusion. Monte Carlo method have been used in corporate fi nance from sixties. This method is especially appropriate for assessment of fi rm specifi c risk in investment appraisal. The aim of the paper is to analyze the Monte Carlo simulation in risk analysis of capital investment projects. The main focus is on pattern of usage of the outcomes from the simulation and on the assumptions which are base for the simulation. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje rzeczowe; Analiza ryzyka; Symulacja Monte Carlo; Projekty inwestycyjne

EN

Real investments; Risk analysis; Monte Carlo simulation; Investment project

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 34 T.2 Zarządzanie i marketing - tom 2
• Strony: 65--80

Twórcy

autor

Tomasz Wiśniewski

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Arnold G.C., Hatzopoulos P.D., The Theory-Practice Gap in Capital Budgeting. Evidence from the United Kingdom, "Journal of Business Finance & Accounting" 2000, Vol. 27(5-6).
• Boyle P., Options: A Monte Carlo Approach, "Journal of Financial Economics" 1977, No. 4.
• Budżetowanie kapitałów, red. W. Pluta, PWE, Warszawa 2000.
• Copeland T., Antikarov V., Real Options: A Practitioner's Guide, Texere, New York-London 2001.
• Hertz D.B., Risk Analysis in Capital Investment, "Harvard Business Review" 1964, No. 42.
• Jajuga T., Słoński T., Długoterminowe decyzje inwestycyjne i finansowe, Wyd. AE we Wrocławiu, Wrocław 1998.
• Metropolis N., The Beginning of the Monte Carlo Method, "Los Alamos Science" 1987, special issue, No. 15.
• Ostrowska E., Ryzyko projektów inwestycyjnych, PWE, Warszawa 2002.
• Pike R., A Longitudinal Survey on Capital Budgeting Practices, "Journal of Business Finance and Accounting" 1996, Vol. 23, No. 1.
• Rogowski W., Rachunek efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2004.
• Ryan P.A., Ryan G.P., Capital Budgeting Practices of the Fortune 1000: How Have Things Changed?, "Journal of Business and Management" 2002, Vol. 8, No. 4.
• Tarczyński W., Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa 2002.
• Trigeorgis L., Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation, MIT Press 1996.
• Wiśniewski T., Budżetowanie kapitału w polskich firmach - wyniki badań praktyki w województwie zachodniopomorskim, w: Budżetowanie działalności jednostek gospodarczych - teoria i praktyka, cz. V, red. W. Krawczyk, Wyd. AGH, Kraków 2004.