Własności opcji capped

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Properties of Capped Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono zagadnienia związane z opcjami capped: charakterystykę instrumentu, model wyceny, funkcję wypłaty, wpływ wybranych czynników na kształtowanie się ceny opcji oraz analizę wartości współczynników: delta, gamma, vega, theta i rho. Ilustracja empiryczna zawarta w artykule jest przedstawiona na podstawie symulacji wyceny opcji capped i opcji zwykłych wystawionych na EUR/PLN. Celem artykułu jest porównanie własności opcji zwykłych i opcji capped oraz wskazanie możliwości zastosowania analizowanych opcji w zarządzaniu ryzykiem. (abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the issues connected with capped options: characteristic of the instrument, pricing model, payoff function, the infl uence of selected factors on the option price and the value of Greek coefficients (delta, gamma, vega, theta, rho) and the uses of options in risk management. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the standard and capped options on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Instrumenty pochodne; Opcje

EN

Capital market; Derivatives; Options

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 63 Rynek kapitałowy : skuteczne inwestowanie
• Strony: 91--107

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Dziawgo E. [2003], Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo UMK, Toruń.
• Hull J.C. [2002], Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International, Inc.
• Jajuga K. [2007], Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Tarczyński W. [2003], Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa.
• Zhang P.G. [2001], Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, Word Scientifi c, Singapore.