Dyskonto a awersja do ryzyka utraty płynności

• Autorzy: Krzysztof Piasecki

Warianty tytułu

Discount and Aversion to Liquidity Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wartość bieżąca jest rozważana jako użyteczność strumienia finansowego. Dzięki temu można było określić, w jaki sposób awersja do ryzyka utraty płynności wpływa na stopę dyskonta. Otrzymany model został zastosowany w finansach behawioralnych.(abstrakt oryginalny)

EN

Present value is considered as the utility of cash flow. Therefore discount rate is presented as a trend dependent on risk aversion. Obtained model was applied for behavioural finance.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Finanse; Ryzyko; Finanse behawioralne

EN

Finance; Risk; Behavioural finance

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 207 Metody matematyczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Metody 2012.
• Strony: 178--186

Twórcy

autor

Krzysztof Piasecki

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Arrow K.J. (1971), Essays in the Theory of Risk-bearing, North-Holland Pub., Amsterdam.
• Chrzan P. (2001), Matematyka finansowa. Podstawy teorii procentu, Oikonomos, Katowice.
• Dacey R., Zielonka P. (2005), A Detailed Prospect Theory Explanation of the Disposition Effect, "Journal of Behavioral Finance", Vol. 2/4.
• Peccati L. (1972), Su di una caratterizzazione del principio del criterio dell'attualizzazione, Studium Parmense, Parma.
• Piasecki K. (2007), Modele matematyki finansowej. Instrumenty podstawowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Piasecki K. (2012), Basis of Financial Arithmetic from the Viewpoint of the Utility Theory, "Operations Research and Decisions", Vol. 22, No. 3.
• Pratt J.W. (1964), Risk Aversion in the Small and in the Large, "Econometrica", Vol. 32, No. 1/2.
• Siegel A.F., Nelson Ch.R. (1987), Parsimonious Modeling of Yield Curves, "Journal of Business", Vol. 60, Iss. 4.
• Svensson L. (1994), Estimating and Interpreting forward Interest Rates: Sweden 1992-1994, NBER, Cambridge.