Opcje elastyczne i ich własności - analiza empiryczna

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Properties of Time-Dependent Options - Empirical Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rosnąca zmienność warunków rynkowych przyczynia się do wzrostu ryzyka związanego z prowadzeniem działalności gospodarczej. Konsekwencją tego zjawiska jest wzrost zapotrzebowania na nowe instrumenty i metody zarządzania ryzykiem, które przyczyniłyby się do poprawy wyników finansowych firmy. Szczególnym instrumentem zarządzania ryzykiem jest opcja, która charakteryzuje się niesymetrycznością praw i obowiązków nałożonych na strony transakcji. Możliwość konstrukcji strategii opcyjnych o różnych profilach dochodu końcowego zwiększa atrakcyjność opcji. (fragment tekstu)

EN

The article presents the issues connected with the time-dependent options: characteristics of the instrument, pay-off, the influence of the selected factors on the options price. The empirical illustration included in the article is concerned with the time-dependent on currency and carried out on the examples of pricing simulations of the options issued on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Warunki gospodarcze; Analiza danych

EN

Economic conditions; Data analysis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 39 Finanse 2009 - teoria i praktyka. Finanse przedsiębiorstw
• Strony: 465--472

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• W. Tarczyński, M. Mojsiewicz: Zarządzanie ryzykiem. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001, s. 35-39.
• J.C. Hull: Options, futures, and other derivatives. Prentice Hall, 1997, s. 251-269
• E. Dziawgo: Modele kontraktów opcyjnych. Wydawnictwo Uniwersyteu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń 2003, s. 133-175.
• K. Jajuga, W. Gudaszewski, W. Mróz: Opcje egzotyczne - wprowadzenie. "Rynek Terminowy" 2004, nr 1.
• A. Napiórkowski: Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych. NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002, s. 33-41
• G. Gastineau: Exotic (nonstandard) options on fixed-income instruments. [W:] F.J. Fabozzi: The handbook of fixed income options: strategies, pricing and applications. Irwin Professional Publishing, Chicago 1999
• E. Dziawgo: Zastosowanie opcji elastycznych w zarządzaniu firmą. [W:] P. Dittmann, J. Szanduła: Prognozowanie w zarządzaniu firmą. Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu. Wydawnictwo Indygo Zahir Media, Wrocław 2008, s. 291-299.