The Capital Asset Pricing Model Overviewed

• Autorzy: Martin Boďa , Mária Kanderová

Warianty tytułu

Dyskusja o modelu wyceny aktywów i pasywów

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

One of the dogmas of contemporary financial risk management comprises the assumption that the returns of an asset can be modelled as linearly dependent on the risk-free rate and the market returns; and the resulting Capital Asset Pricing Model (CAPM) has gained great popularity. The contribution focuses upon the CAPM and discusses its appropriateness, with attention being paid to validity of the model. (original abstract)

Jednym z dogmatów zarządzania rynkami kapitałowymi jest założenie, że stopa zwrotu może być modelowana jako funkcja liniowa stopy zwrotu bez ryzyka i rynkowej stopy zwrotu. Cieszący się dużą popularnością model CAPM poddano analizie ze względu na jego odpowiedniość i trafność. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Capital Asset Pricing Model (CAPM); Valuation of assets and liabilities

PL

Model wyceny aktywów kapitałowych; Wycena aktywów i pasywów

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 66 Towards Information-Based Welfare Society
• Strony: 48--56

Twórcy

autor

Martin Boďa

• Matej Bel University, Banská Bystrica, Slovakia

autor

Mária Kanderová

• Matej Bel University, Banská Bystrica, Slovakia

Bibliografia

• [1] Anděl J., Základy matematické statistiky, Matfyzpress, Praha 2005.
• [2] Benninga S., Financial Modeling. With a section on Visual Basic for Applications by Benjamin Czaczkes, The MIT Press, Cambridge/London 2000.
• [3] Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C., The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, Princeton 1997.
• [4] Elton E.J., Gruber M.J. et al., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley, Hoboken 2007.
• [5] Mlynarovič V., Finančné investovanie. Teórie a aplikácie, Iura Edition, Bratislava 2001.
• [6] Potocký R., Lamoš F., Pravdepodobnosť a matematická štatistika, Alfa, Bratislava 1989.
• [7] Rao C.R., Linear Statistical Inference and Its Applications, Wiley, New York 2002.