Modele zależnego ryzyka kredytowego

• Autorzy: Stanisław Heilpern

Warianty tytułu

The Models Of Dependent Credit Risks

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł poświęcony jest modelom zależnego ryzyka kredytowego. W modelach tych występują zmienne zależne i procesy losowe. Rozpatrywane są dwa podstawowe modele zależnego ryzyka kredytowego: model oparty na zmiennej ukrytej oraz mieszany model Bernoulliego. Ponadto badane są ich modyfikacje oparte na funkcjach łączących (ang. copula). Analizowany jest też wpływ stopnia zależności na liczbę niewypłacalnych kredytobiorców i na całkowitą wartość niespłaconego kredytu.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper is devoted to the models of dependent credit risks. The models with the dependent random variables and processes are presented. Two basic models of dependent credit risk: the model with latent variable and mixture Bernoulli model are studied. Some of their modifications based on copulas are investigated, too. The influence of the degree of dependence on the number of defaulted obligors and total loss is studied.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko kredytowe

EN

Credit risk

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 165 Społeczna rola statystyki
• Strony: 50--62

Twórcy

autor

Stanisław Heilpern

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Credit-Suisse-Financial-Products, CreditRisk+ a Credit Risk Management Framework, Technical Document 1997.
• Frey R., McNeil A.J., Nyfeler N.A., Copulas and credit models, "Risk" 2001, vol. 10, s. 111-114.
• Frey R., McNeil A.J., Modelling Dependent Defaults, ETH, Zurich 2001.
• Heilpern S., Zależny rozkład dwumianowy - zastosowanie w reasekuracji i kredytach, "Badania Operacyjne i Decyzje" 2007, nr 1, s. 45-61.
• Heilpern S., Funkcje łączące, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław 2007.
• KMV-Corporation, Modelling Default Risk, Technical Document 1997.
• McNeil A.J., Frey R., Embrechts P., Quantitative Risk Management, Priceton University Press, Priceton 2005.
• Nelsen R.B., An Introduction to Copulas, Springer, New York 1999.
• Ostasiewicz W., Modele statystyczne badań sondażowych, [w:] W. Ostasiewicz (red.), Statystyka w praktyce społeczno-gospodarczej, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław 2007.
• RiskMetrics-Group, CreditMetrics - Technical Document, 1997.