Optymalizacja alokacji kapitału w budowaniu wartości banku dla akcjonariuszy

• Autorzy: Leszek Pawłowicz

Warianty tytułu

Optimization of Capital Allocation in Bank's Shareholder Value Creation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wewnętrzny mechanizm alokacji kapitału decyduje dziś o przewadze strategicznej ugrupowań gospodarczych, poszczególnych krajów, a także przedsiębiorstw. Mechanizm alokacji kapitału w przedsiębiorstwie stanowi najważniejszą część zarządzania kapitałem. Optymalna alokacja kapitału zainwestowanego oznacza proces wyrównywania się adjustowanych ryzykiem krańcowych stóp zwrotu. Jeśli jest inaczej, oznacza to niszczenie wartości dla akcjonariuszy. Procesy transgranicznej optymalizacji alokacji kapitału nie powinny abstrahować szczególnie od ryzyka makroekonomicznej destabilizacji krajów. (abstrakt oryginalny)

EN

The processes of globalization and formation of bigger and bigger companies, corporate groups and multinational conglomerates exert pressure upon these more and more diversified and complex economic structures to work out a rational methodology for allocating capital within the structures. The internal mechanism of capital allocation is pivotal in gaining strategic advantage by economic alliances, countries and enterprises. The mechanism of capital allocation within a company is the most important element of capital management. The optimal allocation of invested capital consists in the process of equalizing marginal risk-adjusted rates of return. Otherwise, the value for shareholders is destroyed. The risk of macroeconomic destabilization of individual countries should not be ignored in trans-border optimization of capital allocation, however. PN- (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Alokacja kapitału; Wartość dla akcjonariuszy

EN

Capital allocation; Shareholder Value (SHV)

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 170 Finanse - nowe wyzwania teorii i praktyki. Problemy wiodące
• Strony: 148--161

Twórcy

autor

Leszek Pawłowicz

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Best P., Wartość narażona na ryzyko: obliczanie i wdrażanie modelu VAR, Oficyna Ekonomiczna ABC, Kraków 2000.
• Iwanicz-Drozdowska M., Zarządzanie finansami banku, PWE, Warszawa 2010.
• Jajuga K., Teoretyczne podstawy zarządzania ryzykiem [w:] K. Jajuga (red.), Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa 2007.
• KPMG, Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego - ICAAP, http://www.kpmg.pl/dbfetch/52616e646f6d49565d93da264fbafc61711974d8264832e591eb05575bb50a6c/ulotka_icaap_pl_online.pdf
• Krysiak Z., Szacowanie kapitału ekonomicznego w ocenie niewypłacalności banków w Polsce, www.sgh.waw.pl/katedry/pdf.
• Marcinkowska M., Standardy kapitałowe banków. Bazylejska Nawa Umowa Kapitałowa w polskich regulacjach nadzorczych, Regan press, Gdańsk 2009.
• Schroeck G., Risk Management and Value Creation in Financial Institution, JohnWiley&Sons, New York 2010.