Efektywność transformacji terminów kapitału przez banki

• Autorzy: Aleksander Ślązak

Warianty tytułu

Efficiency of Maturity Transformation in Banking System

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł przedstawia istotę transformacji terminów kapitału jako istotnego wymiaru pośrednictwa finansowego realizowanego przez banki, wskazując, że mechanizm ten zapewnia efektywniejszą alokację kapitału inwestorów narażonych na indywidualne szoki płynnościowe niż rynek obligacji. Z drugiej strony - system niepełnych rezerw w działalności banków jest stałym źródłem niestabilności całego sektora bankowego w wyniku materializacji idiosynkratycznego szoku podażowego.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper is related to the issue of maturity transformation in banking financial intermediary to give grounds for its better efficiency of capital allocation than bond market under the exposure to individual liquidity shocks. However, it is emphasized that the fractional-reserve banking is also the major reason of sustainable instability of baking sector due to idiosyncratic capital supply shocks.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Płynność finansowa; Transformacja bankowości; Sektor bankowy; Wstrząs podażowy

EN

Financial liquidity; Banking transformation; Banking sector; Supply shock

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 171 Finanse - nowe wyzwania teorii i praktyki : bankowość
• Strony: 297--306

Twórcy

autor

Aleksander Ślązak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bryant J.A, Model of reserves, bank runs, and deposit insurance, "Journal of Banking and Finance" 1980 no 4.
• Diamond D.W., Raghuram R., Liquidity shortages and banking crises, "Journal of Finance" 2005 no 60.
• Diamond D.W., Dybvig P.H, Bank runs, deposit insurance, and liquidity, "Journal of Political Economy" 1983 no 91.
• Ennis H.M., Keister T., Fundamental reasons for bank fragility, "Economic Quarterly" 2010 no 1.
• Freixas X., Rochet J.Ch., Microeconomics of Banking, MIT Press, 1997.
• Gorton G., Pennacchi G., Financial intermediaries and liquidity creation, "Journal of Finance" 1990 no 45.
• Hałaj G., Przegląd metod badania płynności banków, "Bank i Kredyt" lipiec 2008.
• Holmstrom B., Tirole J., Private and public supply of liquidity, "Journal of Political Economy" 1998 no 106.
• Jacklin Ch., Bhattacharya S., Distinguishing panics and information-based bank runs: welfare and policy implications, "Journal of Political Economy" 1988 no 96.
• Peck J., Shell K., Equilibrium bank runs, "Journal of Political Economy" 2003 no 111.
• Postlewaite A., Vives X., Bank runs as an equilibrium phenomenon, "Journal of Political Economy" 1987 no 95.
• Shin H.S., Reflections on modern bank runs: A case study of northern rock, "Journal of Economic Perspectives" 2009 no 23