Użyteczność koncepcji modelu biznesowego w procesach konsolidacji wartości grup kapitałowych. Przykład sektora producentów systemów informatycznych zarządzania

• Autorzy: Jolanta Wartini-Twardowska

Warianty tytułu

The Usefulness of the Business Model Concept in the Consolidation Process of the Group Values : the Sector of Management Information System Producers as a Case

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W poszukiwaniu narzędzi efektywnego tworzenia (doskonalenia) wyników grup kapitałowych zaproponowano koncepcję modelu biznesu. Zaprezentowano autorskie podejście do projektowania wartości w złożonych przedsiębiorstwach poprzez pryzmat modeli biznesu jednostek tworzących krąg konsolidacyjny. Taka propozycja wyznacza kierunek dalszych, pogłębionych badań, skoncentrowanych na wartościach dla klientów, z różną siłą przekładających się na wartość dodaną grup kapitałowych. Wczesne rozpoznanie szans i zagrożeń, wynikających z łączenia lub doskonalenia struktury połączonych jednostek gospodarczych o heterogenicznych modelach biznesu, wspiera organizacje w efektywnym podejmowaniu decyzji. Autorka zwróciła uwagę na konieczność wielowymiarowego postępowania w tego typu analizach decyzyjnych, gdzie diagnoza stanu istniejącego (na dzień przejęcia lub reinwestycji) stanowi ich punkt wyjścia. Uniwersalny scenariusz identyfikacji potencjalnego ryzyka, możliwy do zastosowania przy wycenie akwizycji podmiotów, posłużył do opisu szans (zagrożeń) wybranej pary modeli producentów sektora systemów informatycznych zarządzania. Metodologia badania - Zastosowanie autorskiej metody badawczej opartej na trzech podstawowych etapach modelowania systemów (konceptualizacja, konstrukcja, aktywna weryfikacja), obejmujących zarówno podejście heurystyczne (konfrontowanie uzyskanych rezultatów z ekspertami dziedzinowymi), jak i algorytmiczne, wykorzystujące koncepcję tzw. maszynowego uczenia, w celu określenia modelu(i) wiodących dla mieszanej architektury biznesu i stworzenia pełnego obrazu sposobności (zagrożeń) rozpatrywanego przedsięwzięcia. Wynik - Opis autorskiego, wielodyscyplinarnego podejścia do konsolidacji przedsiębiorstw, łączącego koncepcję modelu biznesu i analizę SWOT z teorią rachunkowości; zaproponowanie uniwersalnego scenariusza służącego do rozpoznania potencjalnego ryzyka wyceny przejmowanych jednostek lub wyboru ścieżki rozwoju (reinwestycji) grup kapitałowych i rozłożenia ryzyka w kręgu konsolidacyjnym. Oryginalność/wartość - Wykorzystanie koncepcji modeli biznesu do formułowania teorii wyjaśniających tworzenie (wewnętrznej i zewnętrznej) wartości grup; propozycja użytecznej listy pytań, niezbędnej do identyfikacji potencjalnego ryzyka łączenia modeli biznesu i jej weryfikacja na dwóch przykładowych modelach (przypadek producentów sektora systemów informatycznych zarządzania). (abstrakt oryginalny)

EN

In the search for the tools of effective creation (improvement) of accomplishments of groups, the author proposed the application of the business model concept, the importance of which has been growing since the beginning of the third millennium. The author presented her unique approach to the designing of value proposition in groups from the perspective of business models of entities forming a consolidation circle. Such a proposal sets the direction of further in-depth studies focused on customer values, translating to a varying degree into the value added of groups. Early recognition of opportunities and threats resulting from the combination or improvement of the structure of combined business entities with heterogenic business models supports an organisation in its effective decision-making process. The author highlighted the necessity of the application of a multidimensional procedure in such decision-related analyses, where the diagnosis of the current state of affairs (as at the acquisition or reinvestment date) is the starting point for them. The author proposed a universal scenario for the identification of potential risks which can be applied in the valuation of the acquisition of business entities, which was further applied to describe the opportunities (threats) for a selected pair of models of Management Information System producers. Design/methodology/approach - The application of the author's unique research method based on three basic system modelling stages (conceptualisation, construction, active verification) comprising both the heuristic approach (validating the findings with experts in particular fields) and the algorithmic approach applying the machine learning concept to define leading model(s) for the mixed business architecture and to paint a full picture of opportunities (threats) of the analysed undertaking. Findings - The description of the author's unique multidisciplinary approach to the consolidation of enterprises, combining the business model concept and SWOT analysis with accounting theory; the proposal of a universal scenario applied to recognise the potential risk of the valuation of acquired entities or to select the path of development (reinvestments) of economic business combinations in order to distribute the risk in the consolidation circle. Originality/value - The application of business models concept to formulate theories explaining the creation of group value; a proposed practical list of questions necessary to identify the potential risk of combining business models, and its verification on two demonstration models (the case of the Management Information System producers sector). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Konsolidacja przedsiębiorstw; Grupa kapitałowa; Modele biznesowe; Wartość przedsiębiorstwa; Uczenie maszynowe

EN

Consolidation of companies; Capital group; Business models; Enterprise value; Machine learning

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 73 Ryzyko, zarządzanie, wartość
• Strony: 571--591

Twórcy

autor

Jolanta Wartini-Twardowska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Amit R., Zott C. (2001), Value Creation in E-Business, "Strategic Management Journal" vol. 22, no. 6/7, s. 499-515.
• Bieger T., Krys Ch. (2011), Einleitung - Die Dynamik von Geschäftsmodellen, w: Innovative Geschäftsmodelle. Konzeptionelle Grundlagen, Gestaltungsfelder und unternehmerische Praxis, red. T. Bieger, D. zu Knyphausen-Aufseß, Ch. Krys, Springer-Verlag, Heidelberg, s. 1-9.
• Bititci U. S., Martinez V., Albores P., Parung J. (2004), Creating and Managing Value in Collaborative Networks, "International Journal of Physical Distribution & Logistics Management" vol. 34, no. 3/4, s. 251-256.
• Bushman R.M., Smith A.J., Financial Accounting Information and Corporate Governance, "Journal of Accounting and Economics" vol. 32, no. 1-3, s. 238.
• Christensen C.M. (2010), Przełomowe innowacje, Wydawnictwo Profesjonalne PWN, Warszawa.
• Christensen C.M., Alton A., Rising C., Waldeck A. (2011), Nowe zasady fuzji i przejęć, "Harvard Business Review Polska" nr 105, s. 52-61.
• Cullinan G., Le Roux J.-M., Weddigen R.-M. (2004), Kiedy wycofać się z przejęcia innej firmy, "Harvard Business Review Polska" nr 17, s. 70-84.
• Doyle P. (2003), Marketing wartości. Wydawnictwo Felberg SJA, Warszawa.
• Frost J., Morner M. (2010), Konzernmanagement. Strategien für Mehrwert, Gabler Verlag, Wiesbaden.
• Gulati R. (1995), Does Familiarity Breed Trust? The Implications of Repeated Ties for Contractual Choice in Alliances, "Academy of Management Journal" vol. 38, no. 1, s. 91-95.
• Hendriksen E.A., van Breda M.F. (2002), Teoria rachunkowości, red. A. Jaruga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• http://bmdesigner.com/?lang=en_US.
• Holloway S.S., Sebastiao H.J. (2010), The Role of Business Model Innovation in the Emergence of Markets: A Missing Dimension of Entrepreneurial Strategy, "Journal of Strategic Innovation and Sustainability" vol. 6, s. 87.
• Kotler P. (1999), Marketing - analiza, planowanie, wdrażanie i kontrola, Wydawnictwo Felberg SJA, Warszawa.
• Lubatkin M. (1983), Mergers and the Performance of the Acquiring Firm, "Academy of Management Review" vol. 8, no. 2, s. 219-220.
• Slywotzky A.J., Morrison D.J., Andelman B. (2000), Strefa zysku, PWE, Warszawa.
• Morris M., Schindehutte M., Richardson J., Allen J. (2006), Is the Business Model a Useful Strategic Concept? Conceptual, Theoretical, and Empirical Insights, "Journal of Small Business Strategy" Spring, vol. 17, no. 1, s. 28-45.
• Ngugi I.K., Johnsen R.E., Erdélyi P. (2010), Relational Capabilities for Value Co-Creation and Innovation in SMEs, "Journal of Small Business and Enterprise Development" vol. 17, s. 262-265.
• Osterwalder A., Pigneur Y. (2012), Tworzenie modeli biznesu. Podręcznik wizjonera, Helion, Gliwice.
• Porter M.E. (1994), Strategia konkurencji. Metody analizy sektorów i konkurentów, PWE, Warszawa.
• Rogoziński K. (2013), Zarządzanie wartością z klientem, Oficyna Wolters Kluwer business, Warszawa.
• Rozporządzenie Komisji (UE) nr 1254/2012 z dnia 11 grudnia 2012 r. zmieniające rozporządzenie (WE) nr 1126/2008 przyjmujące określone międzynarodowe standardy rachunkowości zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10, Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 11, Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 12, Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 27 (z 2011 r.) oraz Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 27 (z 2011 r.).
• Webster F.E. Jr, Lusch R.F. (2013), Marketing umarł! Niech żyje marketing!, "Marketing i Rynek" nr 10, s. 39-40.
• Wartini-Twardowska J. (2014), Konsolidacja w grupach kapitałowych z perspektywy modelu biznesu na przykładzie sektora producentów systemów informatycznych zarządzania, C.H. Beck, Warszawa.
• Williamson O.E. (1991), Comparative Economic Organization: The Analysis of Discrete Structural Alternatives, "Administrative Science Quarterly" vol. 36, s. 270-292.
• Wirtz B.W. (2011), Business Model Management. Design - Instrumente - Erfolgsfaktoren von Geschäftsmodellen, Gabler Verlag, Wiesbaden.
• www.google.pl/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=books&cd=1&ved=0CC0QFjAA&url=http%3A%2F%2Fope narchive.cbs.dk%2Fbitstream%2Fhandle%2F10398%2F7132%2Fmarina_candi.pdf%3Fsequence%3D1&ei=- tBsLU6GhD8Xm7Aa11YCQBA&usg=AFQjCNHlkML-4EoG4F7ubtTGtCfT4kXquQ&sig2=E-btMh7A5Lfuna1BxJcm6A.