Wybór portfela akcji według kryteriów wartości zagrożonej (VAR) oraz oczekiwanej stopy zwrotu

• Autorzy: Paweł Rokita
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zajmiemy się zastosowaniem VaR jako miary ryzyka rynkowego portfela akcji. Porównane zostaną portfele efektywne budowane według klasycznych kryteriów Markowitza: odchylenie standardowe i oczekiwana stopa zwrotu z portfelami tworzonymi w oparciu o kryteria wartości zagrożonej i oczekiwanej stopy zwrotu. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Miernik ryzyka (VaR); Portfel akcji; Stopa zwrotu

EN

VaR method; Equity portfolios; Rate of return

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2002
• Numer: nr 952 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 470--476

Twórcy

autor

Paweł Rokita

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Acerbi C., Nordino C., Sirtori C. (2001): Expected Shortfall as a Tool for Financial Risk management. Maszynopis. Milano: Abaxbank.
• Acerbi C., Tasche D. (2001): Expected Shortfall: a natural coherent alternative to Value at Risk. Maszynopis. Abaxbank.
• Akasha Mohamed M. (1999): Rozkłady Eliptycznie Symetryczne i Ich Zastosowanie w Teorii Portfela. Rozprawa doktorska. Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu.
• Alexander G.J., Baptista A.M. (2001): A VaR-Constrained Mean-Variance Model: Implications for Portfolio Selection and the Basle Capital Accord. Maszynopis. Minneapolis: University of Minnesota.
• Alexander G.J., Baptista A.M. (2000): Economic Implications of Using a Mean-VaR Model for Portfolio Selection: A Comparison with Mean-Variance Analysis. Maszynopis. Minneapolis: University of Minnesota.
• Dowd K. (1998): Beyond Value at Risk. Wiley.
• Embrechts P., Lindskog F., McNeil A. (2001): Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management. Maszynopis. Zürich: ETHZ.
• Embrechts P., McNeil A., Straumann D. (1999): Correlation and Dependence in Risk Management: Properties and Pitfalls. Maszynopis. Zürich: ETHZ. (www.math.ethz.ch/finance).
• Jajuga K. (2000): Miary ryzyka rynkowego - część trzecia. Miary zagrożenia. "Rynek Terminowy" nr 8.
• Jorion P. (2001): Value at Risk. McGraw-Hill.