Reflection in Accounting Long-Term Assets Destined for Sale According to IFRS

• Autorzy: Tetiana Kaminska

Warianty tytułu

Ujawnianie długoterminowych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży według MSSF

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article is devoted to the problems of the reflection of long-term assets destined for sale and discontinued activity in financial accounting system in accordance with requirements of the International Accounting Standards (IAS). The purpose of the article is to highlight order of treatments for the full reflection of long-term assets and discontinued activity in the accounting and reporting. Requirements of International Financial Reporting Standard 5 "Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations" on accounting of long-term assets destined for sale are analysed in the article. Features of disclosure in the financial statements of non-current long-term assets intended for sale are argued. Examples of IFRS 5 application of in practice enterprises are presented. Conclusions define, that the accounting system and registers must allow for using the indicator of discontinued and continuing operations as each entity may sooner or later fall within the scope of IFRS 5. (original abstract)

Artykuł poświęcony jest tematyce wyceny długoterminowych aktywów trwałych przeznaczony do sprzedaży oraz sytuacji zaniechania działalności w kontekście prowadzenia rachunkowości zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR). Celem artykułu jest przedstawienie kolejnych kroków wyceny odzwierciedlającej wartość długoterminowych aktywów trwałych i działalności zaniechanej. Wymogi Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 5 (aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana) zostały przeanalizowane w artykule w kontekście cech ich ujawnienia. Przedstawiono przykłady stosowania w przedsiębiorstwach praktyk związanych z MSSF 5. Sformułowane wnioski określają, iż system księgowości i istniejące rejestry muszą umożliwiać wykorzystanie wskaźników oceny kontynuacji działalności, z uwagi na fakt że każdy podmiot może prędzej czy później korzystać z przepisów MSSF 5 w sytuacji zaniechania działalności. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Accounting; Asset valuation; Asset value; International Accounting Standards (IAS)

PL

Rachunkowość; Wycena aktywów; Wartość aktywów; Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR)

• Czasopismo: Zarządzanie Finansami i Rachunkowość / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Rocznik: 3 (2015)
• Numer: nr 3
• Strony: 81--92

Twórcy

autor

Tetiana Kaminska

• National University of Life and Environmental Sciences of Ukraine

Bibliografia

• BONNISSEAU J.M., ACHIS CH. 2014: On the equivalence of financial structures with long-term assets, Documents de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne, Retrieved from http://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01130785/document.
• CHIZHEVSKA L.V., VYHIVSKA I.M., DYKYJ A.P., SKAKUN L.S. 2011: Accountant Professional activities: outsourcing, risk, information security, Ruta Ent., Zhytomyr.
• COTTER D. 2012: Advanced financial reporting: A complete guide to IFRS, Financial Times/Prentice Hall.
• EMAMI M., ALI M., NABIOLLAH M. 2015: Survey on the Relation between Firm Size, Net Working Capital and Long-Term Operating Assets with the Return on Assets in the Companies Approved in Tehran Stock Exchange, European Online Journal of Natural and Social Sciences 4.1, 706.
• GERVASIO D., DAMIANO M. 2013: IFRS Subjectivity: the other side of the coin, Universal Journal of Accounting and Finance 1.2, 58-69.
• GINER B. 2014: Accounting for Emission Trading Schemes: A Still Open Debate, Social and Environmental Accountability Journal 34.1, 45-51.
• International financial reporting standards, Retrieved from http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/article?showHidden=1&art_id=408095&cat_id=408093&ctime=1423500775962.
• KAMINSKA T.G., TSARUK N.G., ILCHAK O.V., GARAPKO N.I., MELNYK Z.YU., 2015: Capital turnover activation: accounting and control aspect, Lysenko Ent., Nizhyn.
• SCHROEDER R.G., MYRTLE W., LARK C., CATHEY J.M. 2011: Financial accounting theory and analysis: text and cases, John Wiley and Sons, New York.
• SWAMINATHAN V., et al. 2014: How achieving the dual goal of customer satisfaction and efficiency in mergers affects a firm's long-term financial performance, Journal of Service Research 17.2, 182-194.
• ŢINTA A.E. 2013: The influence of accounting policies over the entities' result, Annals of the University of Petrosani, Economics 13.2, 259-270.
• TURNER Ph. 2014: The global long-term interest rate, financial risks and policy choices in EMEs, BIS Working Paper 441.2, 20-39.