Efektywność indywidualnych i zbiorowych strategii inwestycyjnych stosowanych na polskim rynku kapitałowym

• Autorzy: Adrianna Mastalerz-Kodzis
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Inwestowanie na rynku kapitałowym wymaga odpowiedniej wiedzy, umiejętności i kompetencji, czasu, dyscypliny oraz, co najważniejsze, talentu i wyczucia rynku. Istnieje wiele możliwych strategii inwestowania w instrumenty finansowe. Dwie najstarsze z nich to analiza techniczna i fundamentalna. Wśród strategii inwestycyjnych można także wyróżnić często stosowaną przez profesjonalnych inwestorów analizę portfelową. Pomimo bardzo zaawansowanej wiedzy na temat metod i technik analizy danych, strategii inwestowania, a także psychologii rynku, nie istnieją strategie inwestycyjne dające zysk zawsze, bez względu na miejsce i czas inwestowania. Celem opracowania jest krótkie omówienie klasycznych i wybranych nowoczesnych strategii inwestycyjnych, analiza ich zastosowania w działalności inwestorów indywidualnych i instytucji finansowych oraz zbadanie zyskowności stosowanych strategii na polskim rynku kapitałowym. Rozdział składa się z dwóch zasadniczych części. Podrozdział 1.2 dotyczy metodologii, na której opierają się klasyczne techniki analiz giełdowych, a także wzbogaca wiedzę o nowoczesne techniki inwestycyjne. Podrozdział 1.3 ma z kolei charakter empiryczny. Na podstawie danych z GPW w Warszawie oraz wskaźników dotyczących instytucji finansowych działających w Polsce sprawdzono efektywność stosowanych strategii. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Modele matematyczne; Metody ilościowe; Rynek kapitałowy; Strategia inwestycyjna; Inwestor indywidualny; Ryzyko inwestycyjne; Analiza portfelowa; Analiza fundamentalna; Analiza techniczna

EN

Mathematical models; Quantitative methods; Capital market; Investment strategy; Individual investors; Investment risk; Portfolio analysis; Fundamental analysis; Technical analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2015
• Tom: Metody i modele analiz ilościowych w ekonomii i zarządzaniu. Cz. 7
• Strony: 9--21

Twórcy

autor

Adrianna Mastalerz-Kodzis

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Adamska A., Fierla A. (2011): Inwestowanie. Instrumenty klasyczne i alternatywne. Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
• Glenn A. (2010): Inwestowanie w wartość. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Gołębiowski G., Tłaczała A. (2009): Analiza finansowa w teorii i praktyce. Difin, Warszawa.
• Graham B. (2009): Inteligentny inwestor. Studio Emka, Warszawa.
• Lunney J.O. (2010): Strategie ochrony aktywów. Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Łuniewska M., Tarczyński W. (2006): Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Mastalerz-Kodzis A. (2012): Application of Fundamental Analysis Methods to Compare Efficiency of Complex Portfolios consisting of Values Listed on Stock Exchange. Proceedings of the 30th International Conference Mathematical Methods in Economics 2012, Silesian University, School of Business Administration, Karvina.
• Mastalerz-Kodzis A. (2014): Inwestowanie w wartość a podejście fundamentalne - porównanie wybranych strategii inwestycyjnych. W: Metody i modele analiz ilościowych w ekonomii i zarządzaniu, część 6. Red. J. Mika, M. Miśkiewicz-Nawrocka. Wydawnictwo UE, Katowice.
• Miles R.P. (2004): Warren Buffett Wealth: Principles and Practical Methods Used by the world's Greatest Investor. John Wiley and Sons.
• Murphy J.J. (1999): Analiza techniczna rynków finansowych. WIG-Press, Warszawa.
• O'Neil W. (2007): Skuteczny inwestor. Studio Emka, Warszawa.
• Perz P. (2007): Sztuka inwestowania. Analiza techniczna, strategie inwestycyjne i zarządzanie ryzykiem na GPW. K.E. Liber, Warszawa.
• Schroeder A. (2009): The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life. Random House.