Cross-currency interest rate swap w kontekście rachunku adekwatności kapitałowej banków posiadających walutowe kredyty hipoteczne

• Autorzy: Jan Koleśnik

Warianty tytułu

Cross-Currency Interest Rate Swap in the Context of the Calculation of Capital Adequacy of Banks with Foreign Currency Mortgages

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Polskie banki posiadają dużą długą bilansową pozycję walutową w związku z portfelem kredytów walutowych, które zabezpieczają głównie przy użyciu transakcji fx swap i cross-currency interest rate swap (CIRS). Celem artykułu jest przedstawienie zasad uwzględniania w rachunku adekwatności kapitałowej jednej z najpopularniejszych metod zabezpieczania się banków przed ryzykiem walutowym kredytów hipotecznych w szwajcarskiej walucie, jaką są transakcje CIRS oraz próba odpowiedzi na pytanie, czy przewalutowanie tych kredytów doprowadzi do zmiany sposobu traktowania transakcji CIRS w rachunku adekwatności kapitałowej banków. Autor wskazuje, iż przewalutowanie części lub całości tego portfela spowoduje, iż CIRS nie będzie mógł być dłużej zaliczany do portfela bankowego co sprawi, iż zamiast wymogu z tytułu ryzyka kredytowego bank będzie musiał wyznaczać wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kontrahenta oraz z tytułu ryzyka pozycji. (abstrakt oryginalny)

EN

Polish banks have a large long currency position resulting from the portfolio of foreign currency mortgages, which they secure mainly using FX swaps and cross-currency interest rate swaps (CIRS). The purpose of this paper is to show how to take CIRS, which is one of the most popular methods of hedging against risk of CHF mortgages, into account in the calculation of capital adequacy. The paper also tries to answer the question whether the conversion of foreign currency mortgages will lead to changes in the treatment of CIRS in the calculation of capital adequacy of banks. The author points out that the conversion of part or all of the portfolio will eliminate the possibility for CIRS to be counted in the non-trading book and therefore a bank, instead of the capital requirement for credit risk, will have to set capital requirements for counterparty risk and position risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Adekwatność kapitałowa; Kredyt hipoteczny; Kredyt walutowy

EN

Capital adequacy; Mortgage credit; Currency credit

• Czasopismo: Problemy Zarządzania
• Rocznik: 2015
• Numer: vol. 13, nr 3 (55), t. 2 Ryzyko stabilności sektora finansowego - sygnały i systemy prewencji
• Strony: 158--169

Twórcy

autor

Jan Koleśnik

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Baba, N., i Sakurai, Y. (2011). When and how US dollar shortages evolved into the full crisis? Evidence from the cross-currency swap market. Journal of Banking & Finance, 35(6), 1450-1463, http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.10.030.
• Dang, D.M., Christara, C.C., Jackson, K.R. i Lakhany A. (2010). A PDE pricing framework for cross-currency interest rate derivatives. Procedia Computer Science, 1(1), 2371-2380, http://dx.doi.org/10.1016/j.procs.2010.04.267.
• Koleśnik, J. (2014). Adekwatność kapitałowa banków. Standardy regulacyjne. Warszawa: Difin.
• Kosowski, R. i Neftci, S.N. (2015). Principles of Financial Engineering. Academic Press Advanced Finance, http://dx.doi.org/10.1016/b978-0-12-386968-5.00029-7.
• NBP. (2015). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Narodowy Bank Polski, lipiec 2015 r.
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 26 czerwca 2013 r. (575/2013) w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012, Official Journal Nr L 176 z 27 VI 2013 r.
• Urząd Komisji Nadzoru Finansowego. (2015). Informacja o sytuacji banków w I kwartale 2015 r. Warszawa: Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.
• Urząd Komisji Nadzoru Finansowego. (2015a). Raport o sytuacji banków w 2014 r. Warszawa: Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.
• Zaleska, M. (red.). (2015). Europejska unia bankowa. Warszawa: Difin.

Identyfikatory

DOI

10.7172/1644-9584.55.11