Związek między wdrożeniem MSRF nr 540 a redukowaniem praktyk wygładzania wyniku finansowego netto za pomocą odpisów z tytułu utraty wartości należności i zapasów przez podmioty sprawozdawcze w Polsce

Czasopismo

---

• Autorzy: Andrzej Piosik

Warianty tytułu

The Links between Implementing ISA 540 and Mitigating the Practice of Smoothing Reported Net Earnings Using Write-offs of Accounts Receivable and Inventory by Reporting Entities in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem publikacji jest odpowiedź na pytanie badawcze dotyczące związku między wejściem w życie Międzynarodowego Standardu Rewizji Finansowej (MSRF) nr 540 a mitygowaniem praktyk wygładzania wyniku finansowego netto za pomocą odpisów z tytułu utraty wartości należności i zapasów przez podmioty sprawozdawcze w Polsce. Pytanie powstało w wyniku przeprowadzonych przez autora wcześniejszych badań, w których wykazano, że podmioty sprawozdawcze w latach 2000-2010 stosowały odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności i zapasów w celu mitygowania wahań wyniku finansowego netto, a wygładzanie to było efektywne. W niniejszym artykule wykazano, że w okresie przed wdrożeniem MSRF nr 540 podmioty sprawozdawcze w sposób efektywny ograniczały wahania wyniku finansowego netto za pomocą odpisów, natomiast po wejściu w życie tego standardu rewizji finansowej w okresie 2009-2014 nie stwierdzono związku między wartościami odpisów z tytułu utraty wartości należności i zapasów a redukowaniem zmienności wyniku finansowego netto. Badanie zostało przeprowadzone za pomocą testu równości median odchyleń przeciętnych wyniku finansowego bez uwzględnienia odpisów oraz z uwzględnieniem tych odpisów, za pomocą testu rangowanych znaków Wilcoxona. Odrzucono hipotezę o równości median odchyleń przeciętnych przed wejściem w życie MSRF nr 540, natomiast na podstawie danych z okresu po wdrożeniu standardu nie ma podstaw do odrzucenia hipotezy równości median odchyleń przeciętnych. Świadczy to o pozytywnym wpływie MSRF nr 540 na redukowanie procesów rachunkowego kształtowania wyniku finansowego (accounting earnings management). Wskazana ogólna prawidłowość nie dotyczy banków, w przypadku których nie stwierdzono, aby odpisy wartości należności kredytowych redukowały zmienność wyniku finansowego netto, zarówno w okresie przed wdrożeniem MSRF nr 540, jak i po jego wdrożeniu. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper addresses the question of the links between implementing ISA 540 and mitigating the practice of smoothing reported net earnings using write-offs of accounts receivable and inventory by reporting entities in Poland. The research question stems from the previous analysis carried out by the author in which evidence was provided that reporting entities in Poland in the period 2000-2010 effectively used write-offs of accounts receivable and inventory in order to mitigate fluctuations of reported net earnings. This paper provides evidence that before implementing ISA 540 reporting entities used write-offs of receivables and inventory for income smoothing in effective manner, however in the period after implementing the standard (2009-2014) no link was observed between the write-offs and reduced fluctuations of reported net earnings. The research has been carried out using Wilcoxon signed-rank test used to check equality of medians of mean deviations of net earnings before write-offs of receivables and inventory and mean deviations of net earnings after write-offs. For the period before implementing ISA 540 there are grounds to reject the hypothesis of equality of medians of mean deviations of net earnings, however in the post-adoption period there is no justification to reject the hypothesis of equality of medians. The research provides evidence of positive impact of ISA 540 mitigating the processes of accounting earnings management. The indicated regularity does not apply to banks, because within this group of companies we have not observed the use of write-offs of loan receivables in order to reduce the variability of net earnings before implementing ISA 540 and in the period following the implementation of the standard. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Międzynarodowe Standardy Rewizji Finansowej (MSRF); Wynik finansowy

EN

International Standards of Finance Revision; Financial performance

• Czasopismo: ---
• Strony: 129--142

Twórcy

autor

Andrzej Piosik

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Bitner L.N., Dolan R.C. (1996), Assessing the relationship between income smoothing and the value of the firm, "Quarterly Journal Business and Economics", 35 (1), s. 16-35.
• Bhat V.N. (1996), Banks and income smoothing: an empirical analysis, "Applied Financial Economics", 6 (1), s. 505-510.
• Booth G.G., Kallunki J.-P., Martikainen T. (1996), Post-announcement drift and income smoothing: Finn-ish Evidence, "Journal of Business Finance and Accounting", 23 (8), s. 1197-1212.
• Brayshaw R.E., Eldin A.E.K. (1989), The smoothing hypotheses and the role of exchange differences, "Journal of Business Finance and Accounting", 16 (5), s. 621-633.
• Cahan S.F., Guoping L., Sun J. (2008), Investor protection, income smoothing, and earnings informative-ness, "Journal of International Accounting Research", 7 (1), s. 1-24.
• Craig R., Walsh P. (1989), Adjustments for "extraordinary items" in smoothing reported profit of listed Australian companies: some empirical evidence, "Journal of Business Finance and Accounting", 16 (2), s. 229-245.
• Evans M.E., Houston R.W., Peters M.F., Pratt, J.H. (2015), Reporting regulatory environments and earnings management: US and non-US firms using US GAAP or IFRS, "The Accounting Review", 90 (5), s. 1969-1994.
• Greenawalt M.B., Sinkey J.F. (1988), Bank loan-loss provisions and the income smoothing hypothesis: an empirical analysis 1976-1984, "Journal of Financial Services Research", 1 (4), s. 301-318.
• Hepworth S.R. (1953), Smoothing periodic income, "Accounting Review", 28 (1), s. 32-39.
• Hunt A., Moyer S.E., Shelvin T. (1996), Managing interacting accounting measures to meet multiple objectives: a study of LIFO firms, "Journal of Accounting and Economics", 21 (3), s. 339-374.
• Lambert R.A. (1984), Income smoothing as rational equilibrium behavior, "Accounting Review", 59 (4), s. 604-618.
• McNicholsand M., Wilson G.P. (1988), Evidence of earnings management from the provision for bad debt, "Journal of Accounting Research", 26, Supplement.
• Piosik A. (2016), Kształtowanie wyniku finansowego przez podmioty sprawozdawcze w Polsce. Diagnoza dobrej i złej praktyki w rachunkowości, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
• Piosik A. (red.) (2013), Kształtowanie zysków podmiotów sprawozdawczych w Polsce. MSR/MSSF a ustawa o rachunkowości, C.H. Beck, s. 206-215.
• Subramanyam K.R. (1996), The pricing of discretionary accruals, "Journal of Accounting and Economics", 22 (1-3), s. 249-281.
• Tucker J.W., Zarowin P.A. (2006), Does income smoothing improve earnings informativeness?, "Accounting Review", 81 (1), s. 251-270.
• Gul F.A., Leung S., Srinidhi B. (2002), The Effect of Investment Opportunity Set and Debt Level on Earnings-Returns Relationships and the Pricing of Discretionary Accruals, http://papers.SSRN.com/pa-per.taf?abstract_id=236080 (dostęp 20.03.2015).
• Międzynarodowy Standard Rewizji Finansowej (MSRF) nr 540, http://polanskiaudyt.pl/wp-content/uplo-ads/2012/08/MSRF_540_BADANIE-WARTO CI-SZACUNKOWYCH-W-TYM-SZACUNK W-WARTO CI-GODZIWEJ-I-POWI ZANYCH-UJAWNIE .pdf (dostęp 25.02.2016).
• Serwis Notoria, http://ir.notoria.pl/db/login (dostęp 15.02.2016).
• Strona internetowa GPW, https://www.gpw.pl/lista_spolek (dostęp 15.02.2016).

Identyfikatory

DOI

10.5604/16414381.1207441