Badanie wpływu zastosowania wymiaru fraktalnego na konstrukcję portfela optymalnego

• Autorzy: Katarzyna Zeug-Żebro

Warianty tytułu

The Study of the Effect of Fractal Dimension on Construction of Optimal Portfolio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy zbadano wpływ zastosowania nieklasycznej miary ryzyka inwestycyjnego, tj. wymiaru fraktalnego, na budowę portfela optymalnego. Miara ta określa zmienność stopy zwrotu i im większa jej wartość, tym większe ryzyko związane z inwestowaniem w dany instrument finansowy. Szacowanie tego wymiaru oparto na metodzie segmentowo-wariacyjnej. W badaniach pod uwagę wzięto finansowe szeregi czasowe złożone z cen zamknięcia akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie.(abstrakt oryginalny)

EN

In the paper studied the effect of application of non-classical measure of investment risk, i.e. fractal dimension, for building an optimal portfolio. This measure determines the variability of rates of returns and the greater value of this measure, the greater the risk associated with investing in the financial instrument. This dimension was estimated based on segment-variation method. The test will be conducted based on the financial time series which consist of closing prices of stock market indices and companies listed on the Warsaw Stock Exchange.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko inwestycyjne; Portfel inwestycyjny; Szeregi czasowe; Analiza ryzyka; Analiza portfelowa

EN

Investment risk; Investment portfolio; Time-series; Risk analysis; Portfolio analysis

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 265
• Strony: 120--132

Twórcy

autor

Katarzyna Zeug-Żebro

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Bula R. (2012), Aspekty metodyczne szacowania wymiaru fraktalnego finansowych szeregów czasowych, "Młodzi Naukowcy dla Polskiej Nauki", Vol. 2, No. 9, s. 192-200.
• Dubuc B., Quininou J.F., Roques-Carmes C., Tricot C., Zucker S.W. (1989), Evaluating the Fractal Dimension of Profiles, "Physical Review A", Vol. 39.
• Markowitz H. (1952), Portfolio Selection, "Journal of Finance", s. 77-91.
• Miśkiewicz-Nawrocka M., Zeug-Żebro K. (2015), Zastosowanie wykładników Lapunowa do wyznaczania portfeli optymalnych, "Studia Ekonomiczne", nr 221, s. 61-72.
• Orzeszko W. (2010), Wymiar fraktalny szeregów czasowych a ryzyko inwestowania, "Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia XLI. Nauki Humanistyczno- Społeczne", z. 397.
• Przekota G., Waściński T. (2012), Wybrane problemy oceny ryzyka zmian ceny akcji za pomocą miar klasycznych i nieklasycznych, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Humanistyczno- Przyrodniczego w Siedlcach. Administracja i Zarządzanie", nr 95, s. 71-82.
• Zwolankowska D. (1999), Wykorzystanie wymiaru fraktalnego w ocenie ryzyka inwestycji giełdowych [w:] T. Trzaskalik (red.), Modelowanie preferencji a ryzyko '99, Cz. 1, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
• Zwolankowska D. (2000), Metoda segmentowo-wariacyjna. Nowa propozycja liczenia wymiaru fraktalnego, "Przegląd Statystyczny", R. 47, z. 1-2.