Badanie stabilności w czasie rozkładów stóp zwrotu z inwestycji w akcje - studium empiryczne dla WGPW

• Autorzy: Iwona Konarzewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy przedstawiamy wyniki badania empirycznego przeprowadzonego w celu weryfikacji hipotez na temat postaci rozkładów stóp zwrotu z inwestycji w akcje na przykładzie stóp zwrotu z portfela rynkowego, reprezentowanego przez indeks WIG, oraz analizy zachowania się podstawowych momentów tych rozkładów w czasie. Badanie to stanowi pierwszy etap próby opisu łącznych rozkładów stóp zwrotu, a zwłaszcza sprawdzenia zasadności hipotezy o normalności tych rozkładów w przypadku polskiej giełdy papierów wartościowych. Badanie stabilności rozkładów łącznych jest niezbędne do formułowania prognoz zysku i ryzyka z inwestycji portfelowych. Hipotezy o normalności rozkładów i niezależności rozkładów stóp zwrotu z różnych okresów są podstawą, między innymi modeli wyceny wielu instrumentów finansowych, modeli równowagi rynkowej.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Stopa zwrotu akcji; Portfel inwestycyjny; Rynek akcji

EN

Warsaw Stock Exchange Index; Stock rate of returns; Investment portfolio; Equity market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 1998
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '98
• Strony: 213--224

Twórcy

autor

Iwona Konarzewska

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Bachelier L. (1900). Theory of Speculation. Ed. Cootner P. The Random Character of Stock Market Prices, MIT Press, MA, 1964, Reprint.
• Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C. (1997). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press, Princeton.
• Domański Cz. (1990). Testy statystyczne. PWE, Warszawa.
• Levy P. (1924). Theorie des Erreurs. La Loi de Gauss et Les Lois Exceptio- nelles. Bull. Soc. Math., 52, 49-85.