Minimalizowanie ryzyka inwestowania w kontrakty terminowe futures - praktyczne zastosowanie formacji harmonicznej Butterfly

• Autorzy: Krzysztof Bednarz

Warianty tytułu

The Potential Reversal Zone in Futures Contract Evaluation. Practical Application of The Harmonic Butterfly Pattern

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest wykazanie, że inwestowanie w pochodne instrumenty finansowe, jakim są kontrakty terminowe futures, wiąże się z wysoką stopą zwrotu przy jednoczesnym uwzględnieniu właściwego inwestorowi akceptowanego ryzyka inwestycyjnego (liczonego wartościowo). Dlatego przybliżona zostanie formacja harmoniczna (graficzna struktura ceny) Butterfly, którą opisano za pomocą zniesień Fibonacciego (wewnętrznych i zewnętrznych). (fragment tekstu)

EN

Investment risk (including futures contracts) depends on changes in financial instrument valuation (volatility). However it more concerns individual predisposition of a person taking investment decisions. It is an investor who decides what amount he can risk. While a technical analysis often shows the right time of concluding the transaction. In this article the author presents such a moment in the form of PRZ (Potential Reversal Zone). This moment is calculated by the Butterfly harmonic pattern, which is described by important Fibonacci ratios. The article includes charts showing the futures quotations and summary data tables containing the value of the stop-loss order, which prevents the loss and protects profits. The essence of all the XABCD harmonic patterns (including the presented Butterfly pattern) is to calculate the right moment to initiate transaction as many days (sometimes weeks or months) as possible before such a moment appears. This moment is the point D, which is calculated using external and internal price retracements. From the placed charts and calculations it appears that the described structure is characterized by very high profitability (e.g. 492,31 % in 34 days on the market) at a certain acceptable, relatively low level of risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko inwestycyjne; Kontrakty futures; Kontrakty terminowe

EN

Investment risk; Futures contracts; Fixed-period contracts

• Czasopismo: Roczniki Ekonomii i Zarządzania / Towarzystwo Naukowe Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego Jana Pawła II
• Rocznik: 2014
• Tom: 6
• Numer: nr 1
• Strony: 71--91

Twórcy

autor

Krzysztof Bednarz

• Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II w Lublinie, Polska

Bibliografia

• Bednarz K.: Formacja harmoniczna Gartley 222 jako sposób na zmniejszenie ryzyka i zwiększenie efektywności inwestycji na rynku kapitałowym, w: Rynki finansowe. Nowe wyzwania i możliwości, Warszawa: CeDeWu 2011, s. 203-221, Prace naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku, t. 11/2011.
• Bednarz K.: Zniesienia Fibonacciego jako skuteczny sposób zwiększenia efektywności inwestycji na przykładzie formacji harmonicznej Crab, "Roczniki Ekonomii i Zarządzania" 4(40)(2012), s.153-157
• Bednarz K.: Podejmowanie decyzji inwestycyjnych na rynku kontraktów terminowych przy zastosowaniu formacji harmonicznej Bat - zwiększona efektywność inwestycji, w: Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie. Materiały konferencyjne, Międzyzdroje, 6-8 września 2012 (w druku).
• Carney S.M.: Harmonic Trading. Profiting from the Natural Order of the Financial Markets vol. I, New Jersey: Pearson Education, Inc. 2010.
• Elder A.: Zawód - inwestor giełdowy, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006
• Frost A.J., Prechter R.R.: Elliott Wave Principle. Key to Market Behavior, Gainesville, Georgia: New Classics Library, Inc. 200510.
• Murphy J.J.: Analiza techniczna rynków finansowych, Warszawa: Wig-Press 2008.
• Encyklopedia Powszechna, t. V, Warszawa: PWN 1996.
• Encyklopedia Powszechna, t. VI, Warszawa: PWN 1997.