Longstaff-Schwartz Model and Facility Pricing in Management- Financial Analysis and Data Solutions

• Autorzy: Sebastian Bakalarczyk

Warianty tytułu

Model Longstaffa-Schwartza i jego wycena w zarządzaniu - analizy finansowe i analizy danych

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The ability to adequately select instruments used in financial analysis plays an important role in the management process. The Longstaff-Schwartz model has been created taking into account option spreads with their present and identifiable risks. This paper provides a review of the literature, historical development of key concepts and data analysis which are based on them. (original abstract)

Istotne znaczenie w procesie zarządzania odgrywa umiejętność adekwatnego dobrania instrumentów wykorzystywanych w analizie finansowej. Model Longstaffa-Schwartza został stworzony z myślą o spreadach opcji, uwzględniając występujące, identyfikowalne ryzyko. W opracowaniu zaprezentowano badania literaturowe, zmiany historyczne podstawowych koncepcji oraz analizy, które na nich bazują. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Management; Financial analysis; Options

PL

Zarządzanie; Analiza finansowa; Opcje

• Czasopismo: Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 3 (19)
• Strony: 105--119

Twórcy

autor

Sebastian Bakalarczyk

• Lodz University of Technology, Poland

Bibliografia

• Black F., Scholes M.: The pricing of options on corporate liabilities. "Journal of Political Economy", No. 81(2), 1973.
• Dixit A.K., Pindyck R.S.: Investment under Uncertainty. Princeton University Press, New Jersey 1994.
• Hull J.C.: Options, Futures and Other Derivatives. Prentice Hall, New Jersey 2002.
• Longstaff A., Schwartz E.: Valuing Credit Derivatives. "Journal of Fixed Income", 1995.
• Tahani N.: Credit Spread Option Valuation under Garch. Working Paper, July 2000, www.hec.ca/gestiondesrisques/papers.html
• Vasicek O.: An equilibrium characterization of the term structure. "Journal of Financial Economics", No. 5, 1977.