Wpływ czynników makroekonomicznych na poziom kosztów ryzyka kredytowego banków

• Autorzy: Marcin Borsuk

Warianty tytułu

Macroeconomic Factors and Their Impact upon the Cost of Credit Risk in Banks

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Cykle koniunkturalne mogą mieć znaczące przełożenie na rentowność poszczególnych przed siębiorstw oraz sytuację finansową gospodarstw domowych. W związku z tym wpływają one również na profil ryzyka podmiotów gospodarczych, co ma istotne znaczenie dla polityki kredytowej banków. Korzystając z ekonometrycznego modelu panelowego, w artykule poddano analizie czynniki mogące pomóc wyjaśnić proces kształtowania się salda rezerw i odpisów na kredyty w polskim sektorze bankowym. Zastosowane zmienne objaśniające obejmują zarówno czynniki ekonomiczne, jak i rynkowe. Wnioski z przeprowadzonego badania wskazują, że zmienne makroekonomiczne, takie jak dynamika PKB, stopa bezrobocia oraz krótkoterminowe stopy procentowe, mają istotny wpływ na poziom kosztów ryzyka kredytowego polskich banków. (abstrakt oryginalny)

EN

Business cycles may significantly impact the profitability of enterprises and financial performance of households. Thus, it also impacts riskprofiles of economic operators, which are important elements of credit policy pursued by banks. Using the econometric panel model, the paper examines factors, which may help explain the shaping of the balance total of reserves and write-ofFs for credits in the Polish banking sector. Independent variables include economic and market factors. Conclusions from the study demonstrate that macroeconomic factors, such as GDP dynamics, unemployment ratę and short-term interest rates may importantly impact the cost of credit risk in Polish banks. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Ryzyko bankowe; Kredyt; Zmienne makroekonomiczne

EN

Risk; Banking risk; Credit; Macroeconomic variables

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2017
• Numer: z. 153
• Strony: 49--62

Twórcy

autor

Marcin Borsuk

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Allen L., Saunders A., Incorporating Systemie Influences into Risk Measures: A Snrvey of the Literature, "Journal of Financial Services Research" 2004, 26.
• Aver B., An Empirical Analysis of Credit Risk Factors of the Slovenian Banking System, "Managing Global Transitions" 2008, 6(3).
• Baltagi B.H., Econometric Analysis of PanelData, 5th edition, Wiley, New Delhi 2013.
• Bhansali V., Gingrich R., Longstaff F.A., Systematic credit risk: What is the market telling us?, "Financial Analysts Journal" 2008, vol. 64, no. 4.
• Bonfim D., Credit risk drivers: Evaluating the contribution of firm level information and of macroeconomic dynamics, "Journal of Banking&Finance" 2009, vol. 33, iss. 2, February.
• Czaplicki M., Boomy kredytowe w gospodarkach wschodzących. Przyczyny i sposoby przeciwdziałania, Materiały i Studia 2002, Zeszyt nr 284.
• Głogowski A., Macroeconomic determinants of Polish banks loan losses - results of a panel data study, NBP WP Np. 53, Warsaw, November 2008.
• Jakubik P, Credit Risk in the Czech Economy, Working Papers IES 2007/11, Charles University Prague, Faculty of Social Sciences, Institute of Economic Studies, revised Mar, 2007.
• Jakubik P, Schmieder Ch., Stress Testing Credit Risk: Is the Czech Republic Different from Germany?, Working Papers 2008/9, Czech National Bank, Research Department.
• Jimenez G., Saurina J. (2004), Collateral, Type of Lender and Relationship Banking as Determinants of Credit Risk, "Journal of Banking and Finance" 2004, 28(9).
• Kattai R., Credit Risk Model for the Estonian Banking Sector, Bank of Estonia, WPs 1 / 2010 .
• Pain D., The provisioning experience of the major UK banks: a smali panel imestigation, Bank of England Working Paper Series, no. 177, January 2003.
• Peura S., Jokivuolle E., Simulation-based stress testing o f banks regulatory Capital adequacy, Finance 0405003, EconWPA, 2004.
• Quagliariello M., Banks Riskiness Over the Business Ciele: a Panel Analysis on Italian Intermediaries, Temi di discussione (Economic working papers) 599, Bank of Italy, Economic Research and International Relations Area, 2006.
• Rosch D., Scheule H., Stress-Testing Credit Risk Parameters - An Application to Retail Loan Portfolios, April 24, "Journal of Risk Model Yalidation" 2007, vol. 1, no. 1.
• Virolainen K., Macro Stress Testing with a Macroeconomic Credit Risk Model for Finland, Bank of Finland Discussion Paper no. 18, October 2004.
• Yiping Q., Macro Economic Factors and Probability of Default, France, "European Journal of Economics" 2008, 13.