Związek niedoszacowania Dybviga-Grinblatta-Titmana j-tej akcji w modelu APT z wielkością kapitału inwestora oraz preferowaną przez niego funkcją użyteczności

• Autorzy: Henryk Kowgier

Warianty tytułu

Relation of Underestimation of Dybvig-Grinblatt-Titman of j-Action in the APT Model with the Quantity of Capital of the Investor and Preffered by Him the Function of Utility

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule ustalono związki między wielkością niedoszacowania Dybviga - Grinblatta- Titmana j-tej akcji w modelu APT oraz wielkością kapitału inwestora i preferowaną przez niego funkcją użyteczności. Otrzymane zależności pozwalają również inwestorowi optymalizować niedoszacowanie wartości akcji, które posiada inwestor w portfelu. (abstrakt oryginalny)

EN

In the paper, relations have been determined between the Dybvig-Grinblatt-Titman underestimation value of j-th share in the APT model and the amount of investor's capital and the utility function preferred by him. The obtained relationships allow also the investor to optimise value underestimation of shares, which the investor has in his portfolio. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa zwrotu akcji; Teoria arbitrażu cenowego; Funkcja użyteczności

EN

Stock rate of returns; Arbitrage Pricing Theory (APT); Utility functions

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2008
• Tom: 55
• Numer: z. 4
• Strony: 155--163

Twórcy

autor

Henryk Kowgier

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• [1] Haugen R., [1996], Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press Warszawa.
• [2] Tarczyński W., Kowgier H., [1999], Wykorzystanie funkcji użyteczności w ocenie skłonności do ryzyka, "Przegląd Statystyczny", Zeszyt 1, PWN, Warszawa.