Fiscal Performance Benchmarking of Indian States - A Robust Frontier Approach

• Autorzy: Pratap Sinha Ram

Warianty tytułu

Benchmarking kondycji fiskalnej indyjskich stanów - podejście oparte na odporności granicy

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Aim: The objective of the paper is to construct an index of fiscal performance of Indian states using DEA. The reason behind using non-parametric methods for the purpose of construction of index is that the traditional ratio approach is incapable of handling multiple input and output indicators. Design / Research methods: The present study uses a two stage approach. In the first stage, DEA is deployed to evaluate the performance of Indian states for five consecutive years. The input and output indicators used for DEA have been selected on the basis of a simple theoretical model. Further, in order to tackle the problem of estimation bias (due to sampling variations) bootstrapped DEA is applied. In the second stage ,impact of indebtedness on the performance of the states has been assessed using a censored regression framework. Conclusions / findings: The major outcome of the study is the construction of a fiscal performance index based on multiple indicators. Moreover, the second stage results indicate that state performance is significantly influenced by their degree of indebtedness. Originality / value of the article: The present study is perhaps the first attempt to assess the performance of sub-national units in terms of both convex and non-convex mathematical programming methods. Implications of the research (if applicable): The approach (with suitable modifications) can be effectively used to benchmark state performance which can serve as a basis for resource transfer from the central government to the states.(original abstract)

Cel: Artykuł ma na celu skonstruowanie indeksu kondycji fiskalnej indyjskich stanów w oparciu o metodę DEA. Uzasadnieniem wykorzystania metod nieparametrycznych w celu opracowania indeksu jest niezdolność tradycyjnego podejścia współczynnikowego do uwzględnienia wskaźników wielokrotnych nakładów i wyników. Metodyka badań: Badanie oparto na dwuetapowym podejściu. W pierwszym etapie wykorzystano metodę DEA do oceny kondycji indyjskich stanów w pięciu kolejnych latach. Wskaźniki nakładów i wyników użyte w DEA ostały wybrane na podstawie prostego modelu teoretycznego. Następnie, aby rozwiązać problem błędu szacunkowego (ze względu na wariacje doboru próby), zastosowano samoczynną DEA. W drugim etapie oceniono wpływ zadłużenia na kondycję stanów, wykorzystując cenzurowane modele regresji. Wnioski: The major outcome of the study is the construction of a fiscal performance index based on multiple indicators. Moreover, the second stage results indicate that state performance is significantly influenced by their degree of indebtedness. Wartość artykułu: Głównym wynikiem badań jest opracowanie indeksu kondycji fiskalnej opartym na wielokrotnych wskaźnikach. Co więcej, wyniki z drugiego etapu badań wskazują, że kondycja stanów znajduje się pod istotnym oddziaływaniem stopnia ich zadłużenia. Ograniczenia: Niniejsze badanie to prawdopodobnie pierwsza próba oceny kondycji jednostek subnarodowych pod względem zarówno wypukłych, jak i niewypukłych metod programowania matematycznego. Implikacje: Zaprezentowane podejście (z odpowiednimi modyfikacjami) może być z powodzeniem stosowane do benchmarkingu kondycji stanów, co może służyć jako podstawa transferu zasobów od rządu centralnego do stanów.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Fiscal policy; Data Envelopment Analysis (DEA); Benchmarking; Bootstrap

PL

Polityka fiskalna; Metoda DEA (analiza obwiedni danych); Benchmarking; Metody samowsporne

• Czasopismo: Central European Review of Economics and Management
• Rocznik: 2017
• Tom: 1
• Numer: nr 4 Data Envelopment Analysis for Performance Measurement in Developing Countries
• Strony: 225--249

Twórcy

autor

Pratap Sinha Ram

• Government College of Engineering and Leather Technology, India

Bibliografia

• Bajpai N., Sachs J.D. (1999),The State of state government finances in India, HIID Development Discussion Paper No. 719, Harvard University, Cambridge MA.
• Banker R.D. (1993), Maximum likelihood, consistency and Data Envelopment Analysis. A Statistical foundation, "Management Science", vol. 39 no. 10, pp.1265-1273.
• Banker R.D., Charnes A., Cooper W.W. (1984), Some models for estimating technical and scale efficiency, "Management Science" ,vol. 30 no. 9, pp. 1078-1092.
• Chakraborty P., Dash B.B. (2013), Fiscal reforms, fiscal rule and development spending. How Indian states have performed?, NIPFP Working Paper No. 2013-122.
• Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E. (1978), Measuring efficiency of decision making unit, "European Journal of Operational Research", vol. 2, pp. 429-444.
• Coondoo D., Majumder A., Mukherjee R., Neogi C. (2001), Relative tax performances-analysis for selected states in India, "Economic and Political Weekly", vol. 36 no. 40, pp. 3869-3871.
• Dholakia A. (2005), Measuring fiscal performance of Indian states. An Alternative approach, "Economic and Political Weekly", vol. 40 no. 30, pp. 3421-28.
• Efron B. (1979), Bootstrap methods. Another look at the Jackknife, ,,Ann. Statistics", vol. 7, pp. 1-26.
• Farrell M.J. (1957), The Measurement of productive efficiency, "Journal of The Royal Statistical Society, Series A, General", vol. 120 no. 3, pp. 253-281.
• Korostelev A., Simar L., Tsybakov A. (1995a), Efficient estimation of monotone boundaries, "Annals of Statistics", vol. 23 no. 2, pp. 476-489.
• Korostelev A., Simar L., Tsybakov A. (1995b), On estimation of monotone and convex boundaries, "Publications de l'Institut de Statistique de l'Université de Paris", vol. 39 no. 1, pp. 3-18.
• Mundle S., Chowdhury S., Sikdar S. (2016), Governance performance of Indian states 2001-02 and 2011-12, NIPFP Working Paper No.2016-164.
• Rao M.G. (2002), State finances in India. Issues and challenges, "Economic and Political Weekly", vol. 37 no. 31, pp. 3261-3271.
• Rao M.G., Singh N. (1998), Intergovernmental transfers. Rationale, design and Indian experience, http://people.ucsc.edu/~boxjenk/cre3.pdf [7.12.2017].
• Roy P., Roy Chowdhury A. (2009), Intergovernmental transfer rules, state fiscal policy and performance in India, in: New and enduring themes in development economics, ed. Dutta B., Roy T., Somanathan E., World Scientific, Singapore, pp. 369-400.
• Shephard R.W. (1953), Cost and productions, Princeton University Press, Princeton.
• Shephard R.W. (1970), Theory of cost and productions, Princeton University Press, Princeton.
• Simar L., Wilson P.W. (2000), Statistical inference in nonparametric frontier models. The state of the art, "Journal of Productivity Analysis", vol. 13 no. 1, pp. 49-78.
• Simar L., Wilson P.W. (1998), Sensitivity analysis of efficiency scores. How to bootstrap in nonparametric frontier models, "Management Science", vol. 44 no. 1, pp. 49-61.

Identyfikatory

DOI

10.29015/cerem.527