Tax Progression vs Economic Growth & Development Index (GDI)

• Autorzy: Iwona Wojciechowska-Toruńska

Warianty tytułu

Progresja podatkowa a Indeks Wzrostu i Rozwoju (GDI)

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The main purpose of this article is to present a correlation relationship of the average tax rate, the amount of tax brackets and the so-called economic "growth & development index" (GDI) in the "high taxed" and "low taxed" European countries. The hypothesis is as follows: the more number of tax brackets in income progressive tax, the lower the GDI. Research methods used in the study are: unity-based normalization and Spearman's rank correlation analysis. Spearman's correlation between the average tax rate in "low tax rate" countries and GDI was negative and very strong, which means that as the average tax rate increases, the GDI decreases. That correlation was statistically significant. The correlation between the number of tax brackets and the GDI was examined only for the group of countries with the highest average tax rate as the second group of EU countries are progressive-free and was positive and strong, that is, with the increase in the number of tax brackets, the value of GDI increases. But by normal standards, the association between the two variables would not be considered statistically significant. Therefore, the hypothesis has been rejected. The subject of study requires further analysis.(original abstract)

Głównym celem artykułu jest przedstawienie zależności korelacyjnej między średnią stawką podatkową, ilością progów podatkowych i tzw. indeksem wzrostu i rozwoju gospodarczego (GDI) w krajach wysoko opodatkowanych i nisko opodatkowanych w Europie. Postawiono hipotezę: im większa liczba progów podatkowych w podatku progresywnym od dochodów, tym niższy indeks GDI. Metody badawcze zastosowane w badaniu to unitaryzacja i analiza korelacji rang Spearmana. Zależność korelacyjna rang Spearmana między średnią stawką podatkową w krajach o niskim opodatkowaniu a GDI była negatywna i bardzo silna, co oznacza, że wraz ze wzrostem średniej stawki podatkowej GDI maleje. Korelacja ta była statystycznie istotna. Zależność korelacyjna między liczbą progów podatkowych a GDI była badana tylko w grupie krajów o najwyższej średniej stopie podatkowej, gdyż w drugiej grupie państw UE (nisko opodatkowanych) progresja podatkowa nie występuje. Była ona pozytywna i silna, co oznacza, że wraz ze wzrostem liczby progów podatkowych wzrasta wartość GDI. Jednak korelacja ta, zgodnie z przyjętymi założeniami, nie jest statystycznie istotna, dlatego hipoteza została odrzucona. Przedmiot badań wymaga dalszej analizy.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Taxes; Development; Public finance; Tax rates; Economic growth; Economic development

PL

Podatki; Rozwój; Finanse publiczne; Stawki podatkowe; Wzrost gospodarczy; Rozwój gospodarczy

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2017
• Tom: 51
• Numer: nr 5
• Strony: 331--338

Twórcy

autor

Iwona Wojciechowska-Toruńska

• Politechnika Łódzka

Bibliografia

• Angelopoulos K., Economides G., Kammas P., Tax-Spending Policies and Economic Growth: Theoretical Predictions and Evidence from the OECD, "European Journal of Political Economy" 2007, Vol. 23(4), DOI: https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2006.10.001.
• Bankman J., Griffith T., Social Welfare and the Rate Structure: A New Look at Progressive Taxation, "California Law Review" 1987, Vol. 75(6), DOI: https://doi.org/10.2307/3480545.
• Capra F., Hazel H., Qualitative Growth, Sustainable Business Initiative, 2009, www.icaew.com//media/corporate/files/technical/sustainability/qualitative-growth.ashx?la=en [access: 10.04.2017].
• Castañeda A., Diaz-Gimenez J., Rios-Rull V., Earnings and Wealth Inequality and Income Taxation. Quantifying the Trade-Offs of Switching to a Proportional Income Tax in the U.S., "Working Paper Federal Reserve Bank of Cleveland" 1999, No. 9814.
• Easterly W., Rebelo S., Fiscal Policy and Economic Growth, "Journal of Monetary Economics" 1993, No. 32.
• Engen E.M., Skinner J., Fiscal Policy and Economic Growth, "National Bureau of Economic Research Working Paper" 1992, No. 4223.
• European Commission, Taxation Trends in the European Union. Data for the EU Member States, Iceland and Norway, Eurostat Statistical Book, Brussels 2014.
• Garrison C.B., Lee Y., Taxation, Aggregate Activity and Economic Growth: Further Cross-Country Evidence on Some Supply-Side Hypotheses, "Economic Inquiry" 1992, Vol. 30(1), DOI: https://doi.org/10.1111/j.1465-7295.1992.tb01542.x.
• Konopczyński M., The Impact of Taxation on Economic Growth, "Economist" 2012, No. 6.
• Lee Y., Gordon R., Tax Structure and Economic Growth, "Journal of Public Economics" 2005, No. 89.
• Li W., Sarte P.D., Growth Effects of Progressive Taxes by Board of Governors of the Federal Reserve System, Federal Reserve Bank of Richmond, 2001.
• Mendoza E.G., Milesi-Ferretti G.M., Asea P., On the Ineffectiveness of Tax Policy in Altering Long-Run Growth: Harberger's Superneutrality Conjecture, "Journal of Public Economics" 1997, Vol. 66(1), DOI: https://doi.org/10.1016/S0047-2727(97)00011-X.
• OECD, Personal income tax systems, Paris 1986.
• Padovano F., Galli E., Tax Rates and Economic Growth in the OECD Countries (1950-1990), "Economic Inquiry" 2001, Vol. 39(1), DOI: https://doi.org/10.1093/ei/39.1.44.
• Piketty T., Saez E., Stantcheva S., Optimal Taxation of Top Labor Incomes: A Tale of Three Elasticities, Cambridge, "National Bureau of Economic Research Working Paper" 2011, No. 17616.
• Sarte P.D., Progressive Taxation in Dynamic Competitive Equilibrium, "Journal of Public Economics" 1997, Vol. 66(1), DOI: https://doi.org/10.1016/S0047-2727(97)00026-1.
• Stiglitz J., Pareto Efficient and Optimal Taxation and the New Welfare Economics, [in:] A.J. Auerbach, M. Feldstein (eds.), Handbook of Public Economics, Vol. 2, North-Holland, Amsterdam 1987, DOI: https://doi.org/10.3386/w2189.
• Tanzi V., Zee H., Tax policy for emerging markets: developing countries, "National Tax Journal" 2000, Vol. 53(2), DOI: https://doi.org/10.17310/ntj.2000.2.07.
• The Happiness Research Institute, The Happy Danes - Exploring the reasons behind the high levels of happiness in Denmark, 2014, www.happinessresearchinstitute.com/publications [access: 06.02.2017].
• U.S. Treasury, Simple, Fair, and Pro-Growth: Proposals to Fix America's Tax System, President's Advisory Panel on Federal Tax Reform, Washington D.C. 2005, www.pordata.pt, dated on 10.07.2015.

Identyfikatory

DOI

10.17951/h.2017.51.5.331