Application of Passive Methods of Robust Estimation : Baarda's and Pope's in Real Estate Market Analysis

• Autorzy: Beata Śpiewak
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article presents the results of research into the appraisal of the usefulness and effectiveness of passive methods of robust estimation in real estate market analysis. Two methods are considered, i.e.: Baarda's and Pope's. The research is based on a database of flats sold in Kraków in 2015. It has been proved that algorithms of robust estimation allow for eliminating outlying transactions from the collected database, causing the set of observations to become coherent and free of observations which might be fraught with gross error caused by the human factor. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Real estate market; Real estate housing; Market analysis

PL

Rynek nieruchomości; Nieruchomości mieszkaniowe; Analiza rynku

• Czasopismo: Real Estate Management and Valuation
• Rocznik: 2018
• Numer: vol. 26, iss. 1
• Strony: 5--15

Twórcy

autor

Beata Śpiewak

• AGH University of Science and Technology Kraków, Poland

Bibliografia

• Adamczyk T., 2017, Application of the Huber and Hampel M-estimation in Real Estate Value Modeling, Geomatics and Environmental Engineering, Vol. 11, No. 1, pp. 15-23.
• Baarda W., 1968, A Resting Procedure for Use in Geodetic Networks, Publications on Geodesy, New Series, Netherlands Geodetic Commission, Vol. 2, No. 5.
• Barańska A., 2007, Dwuetapowy model wyceny nieruchomości [Two-Stage Model for Estimating Real Estates], Journal of the Polish Real Estate Scientific Society, Olsztyn, Vol. 15, No. 3-4, pp. 187-195.
• Barańska A., 2012, Statystyczna weryfikacja modeli wyceny nieruchomości [Statistical Verification of Real Estate Assessment Models], Journal of the Polish Real Estate Scientific Society, Olsztyn, Vol. 20, No. 1, pp. 29-39.
• Dehnel G., Gołata E., 2010, Estymatory odporne w badaniu przedsiębiorczości [On Robust Estimators for a Polish Business Survey], Cracow Review of Economics and Management, Cracow, No. 10, pp. 107-121.
• Hawkins D., 1980, Identification of Outliers, Chapman and Hall, Londyn.
• Huber P.J., 1981, Robust Statistics, John Wiley and Sons, NowyJork.
• Janssen C., Soderberg B., Zhou J., 1999, Robust Estimation of Hedonic Models of Price and Income for Investment Property, Journal of Property Investment & Finance, 19 ISSN: 1463 578X.
• Kamiński W., Nowel K., 1992, Analiza wybranych odpornych na błędy grube metod wyrównania obserwacji geodezyjnych [Analysis of Chosen Robust Methods of Geodetic Observation Adjustment], Geodesy and Cartography, No. 41, Vol. 3-4, pp. 173-195.
• Kamiński W., 2003, Z odsieczą połowcom [With a Respite for Field People], Surveyor, No. 101, pp. 28-30.
• Ligas M., 2010, Metody statystyczne w wycenie nieruchomości [Statistical Methods in Real Estate Valuation], Journal of the Polish Real Estate Scientific Society, Olsztyn, Vol. 18, No. 1, pp. 49-63.
• Majewska J., 2011, Analiza wpływu obserwacji ekstremalnych na pomiar ryzyka [Impact Analysis of Extreme Observations on the Calculation of Risk Measure], Economics Studies/University of Economics in Katowice, No. 96, pp. 69-82.
• Orwat A., 2006, Przykład zastosowania metody odpornej w modelowaniu finansowych szeregów czasowych [Sample Applications of Robust Estimation in Modelling Financial Time Series], Scientific Journal of Warsaw University of Life Sciences-SGGW, Warsaw, pp. 279-288.
• Prószyński W., Kwaśniak M., 2002, Niezawodność sieci geodezyjnych [Reliability of Geodetic Networks], Warsaw Polytechnic Publishing House.
• Trzesiok M., 2014, O jakości danych w kontekście obserwacji oddalonych w wielowymiarowej analizie regresji [On Selected Data Quality Issues in Multivariate Regression Analysis], Economic Studies. Journal of Economics and Management, Katowice, No. 191, pp. 75-88.
• Wiśniewski Z., 2009, Rachunek wyrównawczy w geodezji (z przykładami) [Compensatory Calculation in Geodesy (with examples)], Warmia and Mazury Publishing House, Olsztyn.

Identyfikatory

DOI

10.2478/remav-2018-0001