Eksperymentalna ocena efektywności portfela fundamentalnego dla spółek z indeksu WIG20 za lata 2004 - 2016

• Autorzy: Michał Staszak

Warianty tytułu

Experimental Assessment of Fundamental Portfolio's Effectiveness Based on Stocks Included in Wig20 Index in the Period 2004-2016

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedmiotem badania było porównanie efektywności różnych metod konstrukcji portfeli fundamentalnych na przykładzie polskiego rynku kapitałowego. W tym celu wykorzystano klasyczną teorię portfelową oraz alternatywne podejście bazujące na taksonomicznej mierze atrakcyjności inwestycji (TMAI). Skuteczność obu metod poddano weryfikacji z wykorzystaniem spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 w latach 2004 - 2016.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is a comparison of effectiveness of different methods related to construction of fundamental portfolios in the case of polish capital market. The study describes classical portfolio theory and alternative approach based on the Taksonomiczna Miara Atrakcyjności Inwestycji (TMAI) measure. The effectiveness of all methods is verified using the companies included in the WIG20 index in the period 2004 - 2016.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Portfel inwestycyjny; Analiza portfelowa; Teoria portfelowa Markowitza; Giełda papierów wartościowych

EN

Warsaw Stock Exchange Index; Investment portfolio; Portfolio analysis; Markowitz portfolio theory; Stock market

• Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego
• Rocznik: 2017
• Tom: 18(XVIII)
• Numer: nr 4
• Strony: 672--678

Twórcy

autor

Michał Staszak

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Chorkowy B., Drymluch M. (2008) Wielowymiarowa analiza porównawcza banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. [w:] Kopycińska D. Konkurencyjność podmiotów rynkowych. Wydawnictwo Katedry Mikroekonomii Uniwersytetu Szczecińskiego,54-64.
• Fama E. F., French K. R. (2004) The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence. Journal of Economic Perspectives, 18(3), 25-46.
• Łuniewska M., Tarczyński W. (2006) Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Markowitz H. (1952) Portfolio Selection. The Journal of Finance, 1(7), 77-91.
• Sharpe W. F. (1963) A Simplified Model for Portfolio Analysis. Management Science, 9(2), 277-293.
• Tarczyński W. (2002) Fundamentalny portfel papierów wartościowych. PWE, Warszawa.
• Tarczyński W. (2017) Fundamentalny portfel papierów wartościowych jako alternatywa dla modelu Markowitza. [w:] Ubezpieczenia i finanse. Rozwój i Perspektywy. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 187-198.
• Tarczyńska-Łuniewska M. (2013), Metodologia oceny siły fundamentalnej spółek (giełdowych i pozagiełdowych). ZAPOL, Szczecin.
• Pomykalska B., Pomykalski P. (2007) Analiza finansowa przedsiębiorstwa. Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Wasilewska H., Jasiukiewicz M. (2000) Taksonomiczna miara atrakcyjności inwestycji w akcje na przykładzie wybranych spółek giełdowych. Bank i Kredyt, 6, 78-87.

Identyfikatory

DOI

10.22630/MIBE.2017.18.4.62