Wykorzystanie uogólnionej miary odległości do oceny stopnia popularności giełdowych instrumentów pochodnych

• Autorzy: Agnieszka Majewska

Warianty tytułu

Classification of Derivatives Quoted on World Exchanges Using Generalised Distance Measure

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ma na celu wskazanie instrumentów pochodnych, które w 2003 r. cieszyły się największym zainteresowaniem inwestorów giełdowych. W tym celu wykorzystano uogólnioną miarę odległości GDM (generalised distance measure), umożliwiająca liniowe porządkowanie obiektów. Dodatkowo klasyfikacja przeprowadzona dla 2002 r. pozwoliła określić, czy w ciągu badanego roku zmieniły się preferencje inwestorów. Badaniem objęto akcyjne, indeksowe, procentowe, walutowe oraz towarowe opcje i kontrakty futures notowane na 45 giełdach z całego świata. Oprócz giełd, na których odbywa się handel wyłącznie instrumentami chodnymi, uwzględniono giełdy, gdzie handel terminowy i natychmiastowy dokonuje się na "jednym parkiecie". Sytuacja taka ma bowiem miejsce na większości giełd świata, w tym w Polsce. (fragment tekstu)

EN

The main goal of the article is to show which derivatives quoted on world exchanges were the most popular in 2002 and 2003. For this purpose stock, index, interest rate, currency and commodity options and futures were classified. Generalised Distance Measure was the method of classification in this research. The activity of investors on derivatives markets was measured by three variables: volume traded, underlying value and open interest.
Received results show that interest rate futures, stock options and interest rate options were the most popular derivatives in the world, such as in Europe. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Miara odległości; Instrumenty pochodne; Uogólniona miara odległości

EN

Distance measures; Derivatives; Generalised distance measure

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2005
• Tom: 12
• Numer: nr 1076 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 220--227

Twórcy

autor

Agnieszka Majewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Arms R.W., Znaczenie wolumenu, WIG Press, Warszawa 1997.
• Derivatives Market Survey 2003, International Options Market Association, maj 2004.
• Majewska A., Wykorzystanie metod klasyfikacji do określania pozycji giełd terminowych na świecie, "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 1022, AE, Wrocław 2004.
• Pociecha J., Podolec B., Sokołowski A., Zając K., Metody taksonomiczne w badaniach społeczno-ekonomicznych, PWN, Warszawa 1988.
• Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, vol. II, Placet, Warszawa 1997.
• Walesiak M., Uogólniona miara odległości w statystycznej analizie wielowymiarowej, AE, Wrocław 2002.
• Walesiak M., Bąk A., Jajuga K., Uogólniona miara odległości - badania symulacyjne, "Prace naukowe AE we Wrocławiu", nr 942, AE, Wrocław 2002.