Pomiar ryzyka portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie charakterystyki teorii chaosu

• Autorzy: Katarzyna Zeug-Żebro , Monika Miśkiewicz-Nawrocka

Warianty tytułu

Measurement of the Investment Portfolio Risk Constructed on the Characteristic of Chaos Theory

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zarządzanie ryzykiem jest bardzo ważnym zagadnieniem związanym z inwestowaniem na giełdzie. W ramach analizy portfelowej, która wykorzystywana jest między innymi do tego celu, wykazuje się, że umożliwia ona wyeliminowanie znacznej części ryzyka towarzyszącego instrumentom finansowym i konstruowanie takiego portfela inwestycyjnego, który będzie się charakteryzował optymalnym dla danego inwestora poziomem ryzyka. Głównym celem pracy będzie próba zdywersyfikowania ryzyka portfela akcji, zbudowanego na podstawie miary wywodzącej się z teorii chaosu deterministycznego, tj. wymiaru fraktalnego.(abstrakt oryginalny)

EN

Risk management is a very important issue related to investing in the stock market. As part of the portfolio analysis, which is used for this purpose, it is shown that it enables elimination of a significant part of risk accompanying financial instruments and construction of such investment portfolio that will be characterized by the risk level optimal for a investor. The main aim of the work will be an attempt to diversify the risk of the portfolio of shares, constructed on the basis of a measure coming from the theory of deterministic chaos, ie the fractal dimension.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Teoria chaosu; Pomiar ryzyka; Portfel inwestycyjny

EN

Chaos theory; Risk measures; Investment portfolio

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2018
• Numer: z. 130
• Strony: 703--713

Twórcy

autor

Katarzyna Zeug-Żebro

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Monika Miśkiewicz-Nawrocka

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• 1. Lintner, J. (1965a). Security Process, Risk and Maximal Gains from Diversification. Journal of Finance, 20.
• 2. Lintner, J. (1965b). The valuation of risky assets and the selection of risky investments in stock and capital budgets. Review of Economics and Statistics, 47.
• 3. Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. Journal of Finance, 77-91.
• 4. Mossin, J. (1966). Equilibrium in a capital asset market. Econometrica, 34.
• 5. Orzeszko, W. (2010). Wymiar fraktalny szeregów czasowych a ryzyko inwestowania. Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia XLI. Nauki Humanistyczno-Społeczne, z. 397, 57-70.
• 6. Ostrowska, E. (2007). Rynek kapitałowy: funkcjonowanie i metody oceny. Warszawa: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.
• 7. Sharp, W. (1963). A Simplified Model for Portfolio Analysis. Management Science, 9, 2.
• 8. Tarczyński, W. (2014). Ocena różnych wariantów fundamentalnego portfela papierów wartościowych. Prace naukowe UE we Wrocławiu (371). Wydawnictwo UE we Wrocławiu, 298-310.
• 9. Zeug-Żebro, K. (2016). Badanie wpływu zastosowania wymiaru fraktalnego na konstrukcję portfela optymalnego. Studia Ekonomiczne, nr 265, 120-132.
• 10. Zwolankowska, D. (2000). Metoda segmentowo-wariacyjna. Nowa propozycja liczenia wymiaru fraktalnego. Przegląd Statystyczny, R. 47, z. 1-2, 209-224.

Identyfikatory

DOI

10.29119/1641-3466.2018.130.59